2026년 AI 반도체 투자, 아직 초기 단계입니다

🚀 AI 버블? 아직 시작도 안 했습니다

많은 투자자들이 걱정합니다. "AI 과열 아니야?", "너무 많이 올랐잖아", "버블 터지면 어쩌지?"

하지만 BDA 캐피탈 파트너의 바바라 듀란 CEO는 단호하게 말합니다.

"우리는 아직 초기 단계(early innings)에 있습니다."

현재 엔비디아의 주가수익비율(PER)은 내년 예상 실적 기준 약 26배입니다.

숫자만 보면 높아 보일 수 있지만, 중요한 건 실적이 계속 상향되고 있다는 점이에요.

AI 수요가 증가하면서 엔비디아의 실적 전망치는 꾸준히 올라가고 있고, 이는 실질적인 PER을 낮추는 효과가 있습니다.

놀라운 사실이 있어요.

전체 기업 중 AI를 본격적으로 도입한 곳은 아직 한 자릿수(%)에 불과합니다.

대부분의 기업들은 아직 컨설턴트와 함께 다음 질문들에 답을 찾는 중이에요:

이건 무슨 의미일까요?

👉 AI 인프라 수요는 이제 막 시작되었다는 뜻입니다.

엔비디아만 AI 수혜주가 아닙니다.

브로드컴(Broadcom) 역시 AI 데이터센터에 필수적인 네트워킹 칩과 맞춤형 AI 칩(ASIC)을 공급하며 성장하고 있어요.

두 회사 모두 "과잉 설비", "버블"이라는 우려를 받고 있지만, 바바라 듀란은 이를 일축합니다.

AI 도입이 확산되면서 기업들의 생산성은 지속적으로 향상될 전망입니다.

이건 일시적인 트렌드가 아니에요. 마치 인터넷이 처음 등장했을 때처럼, AI는 비즈니스의 근본적인 운영 방식을 바꾸고 있습니다.

그리고 그 변화는 아직 초기 단계입니다.

종목	핵심 포인트
엔비디아	PER 26배, 실적 상향 중, AI 칩 절대 강자
브로드컴	AI 네트워킹 + 맞춤형 ASIC 성장

"버블"이라는 단어가 나올 때마다 무서워지는 건 당연해요.

하지만 진짜 버블은 모든 사람이 "이건 절대 안 떨어져"라고 말할 때 터지는 법이죠.

지금은? 걱정하는 사람이 아직 많습니다.

그리고 그게 바로 아직 기회가 있다는 신호일 수 있어요.

AI 반도체 투자, 너무 늦었다고 생각하시나요?

어쩌면 우리는 1회 초에 막 들어선 건지도 모릅니다. ⚾