SCHD vs VTV 完全比較：2つのバリューETFの核心的な違いを徹底解説

📊 2つのバリューETFの熱い対決

最近、投資家の間でバリューETFへの関心が高まっています。特にSCHDとVTVはそれぞれの魅力で多くの投資家から選ばれています。今日はこの2つのETFを詳しく比較してみましょう。

SCHDは長年愛されてきたETFですが、正直に言うと、ここ数年は市場全体と比べてかなり低調なパフォーマンスを示しています。しかし、SCHDに投資する本当の理由は、まだ経験していない最悪の市場状況で提供される安全性です。だから希望を失わないでください。

🎯 共通点：思ったより似ている2つのETF

この2つのETFには、予想以上に多くの共通点があります。

市場エクスポージャー

どちらも米国大型バリュー株ETF
米国の大企業に投資

コスト効率

VTV：約0.04%の経費率
SCHD：約0.06%の経費率
投資信託やアクティブファンドと比べて非常に低コスト

運用方式

どちらもパッシブ運用（インデックス連動）
積極的な銘柄選定なし、指数に追従

⚖️ 核心的な違い：ここで分かれます

📈 連動指数の違い

VTV（バンガード・バリューETF）

CRSP米国大型バリュー指数に連動
純粋にバリュー株に集中
配当利回りに関係なくバリュー基準で選定

SCHD（シュワブ米国配当株式ETF）

ダウ・ジョーンズ米国配当100指数に連動
強力で一貫した配当を支払う米国株式
品質と利回り基準でフィルタリング

📊 ポートフォリオ構成

項目	VTV	SCHD
保有銘柄数	300以上	約100
分散度	非常に高い	比較的集中
選定基準	純粋バリュー	バリュー＋配当品質

💰 配当利回り比較

配当を重視する投資家は、この部分に注目してください。

SCHD：約3.8%の配当利回り
VTV：約2.1%の配当利回り

SCHDはほぼ2倍近い配当利回りを提供しています。これはSCHDが強力な配当支払者を中心にフィルタリングしているためです。

🏢 セクターおよびトップ保有銘柄分析

セクター構成

VTV主要セクター

金融（強い存在感）
産業
ヘルスケア
テクノロジー比率：非常に低い ✅

SCHD主要セクター

エネルギー
生活必需品
ヘルスケア
テクノロジー比率：非常に低い ✅

両ETFともテクノロジー比率が低いことが重要です。真のバリューETFを探すなら、AIやテクノロジー株への露出が高いETFから離れて自分を守ることが核心です。

トップ10銘柄

VTV トップ10

JPモルガン、バークシャー・ハサウェイ、エクソンモービル
ウォルマート、ジョンソン・エンド・ジョンソン、アッヴィ、ホームデポ

SCHD トップ10

アッヴィ、シスコ、メルク
ペプシコ、アムジェン、コカ・コーラ、ロッキード・マーティン

🔄 重複度分析

2つのファンドの重複は思ったより低いです。

VTV保有銘柄のうちSCHDにも含まれる比率：12%
SCHD保有比重基準でVTVと重複する比率：36%

つまり、両ETFを同時に保有しても十分な分散効果を得られるということです。

📈 パフォーマンス比較：短期 vs 長期

過去6ヶ月のパフォーマンス

VTV：大幅上昇 📈
SCHD：小幅下落または横ばい

短期的にはVTVが圧倒的に優位です。

過去10年のパフォーマンス

驚くことに、長期で見ると両ETFのパフォーマンスは非常に似ています。最近数ヶ月でVTVが急騰したにもかかわらずです。

なぜこのような違いが生じるのか？

短期パフォーマンスは市場状況によって分かれます。

金利環境
市場心理
配当株選好度の変化

これがまさに長期投資の重要性を示しています。

💡 結論：あなたに合ったETFは？

VTVが適している投資家

純粋に米国大型バリュー株に幅広く投資したい方
配当利回りよりバリュー株の成長を信じる方
より幅広い分散投資を望む方

SCHDが適している投資家

インカム（配当収入）を重視する方
退職を控えている、または退職中の方
高い現在利回りを求める方

どちらも素晴らしいバリューETFです。核心は自分の投資目標が何かを明確にすることです。次の記事では、この2つのETFを実際にポートフォリオにどう配置すればよいか、具体的な戦略をお伝えします。