529プラン vs 通常証券口座：同じ投資で3万5千ドルの差

要点：同じ投資でも「口座」が3万5千ドルを分ける

2万ドルを同じくバンガードS&P 500 ETF(VOO)に入れ、18年そのままにすると仮定します。同じファンド、同じ市場、同じ期間。それでも通常の課税証券口座では約19万5千ドル、529プランでは22万9,944ドルで終わります。差は3万5千ドル。唯一違うのはお金が座っていた口座だけです。

子どもの大学資金を準備するなら、どのファンドを選ぶかより、どの口座に入れるかの方が大きな変数になり得ます。

529プランとは何か

529プランは教育費のためだけに設計された貯蓄口座です。名前はこの制度を作った米国税法の「セクション529」に由来します — 米国金融で最も退屈な命名かもしれませんが、口座そのものは全く退屈ではありません。

通常の証券口座と違う点は3つです。

1. 内部で育つとき非課税 — ファンドが出す配当も、口座が積む値上がり益も、税務当局は手を付けません。529内にとどまる限り、税金なしで複利で回ります。
2. 引き出すときも非課税 — 学費、寮費、食費、教材費、手数料、一部のパソコン費用まで、適格な教育費なら非課税で出ていきます。
3. 多くの州で拠出額の所得控除 — すべての州ではなく、同じ金額でもありませんが、調べる価値があるだけは出ます。口座を開く前に居住州のプランを確認する価値があります。

「子どもが大学に行かなかったら?」という古い心配

529をためらわせる代表的な理由がこれです。全額奨学金を得る、起業を選ぶ — 教育以外の用途でお金を抜くと、値上がり益に所得税に加えて10%のペナルティが付きます。かつてはこの点が親を怖がらせました。

しかし2024年から新しい規定ができました。残った529資金のうち最大3万5千ドルを子どものロスIRAへ移せます。「行かなかったらどうしよう、だから開かない」という問題は事実上ひとりでに解けたわけです。

税のドラッグを18年回してみると

では同じ2万ドルを通常の証券口座に入れたと想像してみましょう。何が変わるでしょうか。

毎年ファンドは配当を出します。529ではこれが非課税で複利になります。ところが証券口座では毎年約15%を税務当局が持っていきます。18年連続でです。さらに18年後に学費のためお金を出すとき、証券口座はもう一度打たれます — すべての値上がり益に長期キャピタルゲイン税、上からおよそもう15%が引かれます。

項目	529プラン	通常証券口座
毎年の配当課税	なし	約15% × 18年
引出時の値上がり課税	なし	約15%
18年後の残高(2万ドル基準)	229,944ドル	約195,000ドル

同じ投資、同じ市場、同じタイムライン。差を作ったのはただどの口座に座っていたかだけです。

まとめると

529は単に計画を助けたのではありません。529こそが計画でした。子どもの教育資金を18年単位で回すつもりなら、ファンド選びと同じくらい — おそらくそれ以上に — 口座選びが結果を左右します。

もちろん全員の状況が同じではありません。州ごとに控除が異なり、子どもが大学に行かない可能性、資金が縛られる流動性まで考える必要があります。ただ「教育費に使うことがほぼ確実なお金」なら、3万5千ドルの差は無視しにくい数字です。

FAQ

Q: 529では個別株を直接選べますか? A: ほとんどの529プランは個別株ではなく、インデックスファンドや年齢ベースのポートフォリオといった決められた選択肢の中から選ぶ仕組みです。このシナリオのようにS&P 500インデックスの選択肢を持つことは概ね可能です。

Q: 15%の税は全員に同じく適用されますか? A: いいえ。配当・キャピタルゲイン税率は所得区分により0%、15%、20%に分かれます。この記事はよくある中間の15%を仮定したもので、実際のドラッグは個人の税率次第でより大きくも小さくもなります。

Q: 残ったお金をロスIRAへ移すとき条件はありますか? A: はい — 生涯上限3万5千ドルに加え、口座の保有期間などの細かい要件があります。大きな金額を移す計画なら、実行前に規定を確認するのが安全です。

この口座の上で開始金額をたった5千ドル増やすと結果がどう変わるかは、5千ドルの複利レバレッジの記事で扱います。