5,000ドルで組む3ファンド・インデックス・ポートフォリオ — 30年後に26万ドルになる仕組み

核心：安定・成長・バランスの3ファンドがそれぞれの仕事をする

5,000ドルを一度、その後の追加投資はゼロ。それでも30年後には約262,494ドル。この数字を作るのは魔法ではなく、3ファンドの役割分担と複利です。

初心者のポートフォリオの多くは、ファンドをただ「たくさん」入れます。私の見方では、良いポートフォリオは違います。ファンドごとに明確な「職務」が必要です。このスターターは3本のフィデリティ・インデックスファンドで構成され、それぞれ安定・成長・バランスを担います。

FXAIX — 500社、ポートフォリオの安定担当

最初のファンドはFXAIX(Fidelity 500 Index Fund)、S&P 500に連動します。アップル、マイクロソフト、エヌビディア、アマゾン、バークシャー・ハサウェイを含む米国最大500社を一度に保有します。指数は時価総額加重なので、最大の企業が成長すればファンドも一緒に伸びます。小さな企業が不振でも比重が小さく、ほとんど影響しません。

• 経費率：0.02%(実質無料)
• 配当利回り：1.06%
• 年平均株価上昇率：13.57%

ドットコムバブル、2008年金融危機、2020年パンデミックをすべて通過し、毎回回復した指数です。このファンドの職務は安定。ポートフォリオで気にしなくていい部分です。

FNCMX — ナスダック約3,000社、成長エンジン

二つ目はFNCMX(Fidelity NASDAQ Composite Index Fund)、ナスダック総合指数に連動します。技術と成長に大きく偏った約3,000社で、技術セクターだけでファンドの半分を占めます。

S&P 500が金融・ヘルスケア・エネルギー・公益まで全セクターに広がるのに対し、ナスダックは未来を作る企業に集中します。この集中ゆえに長期ではS&P 500を上回ってきましたが、技術が不振の年にはより大きく下げます。

• 経費率：0.29%(0.3%フィルターの上限)
• 配当利回り：0.46%
• 年平均株価上昇率：18.25%(3本で最高)

経費率はFXAIXより高いですが、ポートフォリオに加える価値を見れば十分許容できます。職務は成長。S&P 500だけでは届かない長期リターンを引き上げます。

FTIHX — 米国外5,000社超、バランス担当

ほとんどの初心者ポートフォリオは米国で止まります。私はそこで止まりません。三つ目はFTIHX(Fidelity Total International Index Fund)、米国外5,000社以上を先進国・新興国にわたって保有します。ドイツ、日本、韓国、英国、インド、ブラジル、スイスまで。

海外株は米国株と常に同じ方向に動くわけではありません。米国が不振のサイクルで海外が持ちこたえたり、独立して成長したりします。30年という窓では、米国が不振の局面はほぼ確実に来ます。

• 経費率：0.06%
• 配当利回り：2.52%(ポートフォリオ内で最高)
• 年平均株価上昇率：6.07%(最低)

成長エンジンではありません。小さな比重なので全体のリターンを引き下げることもなく、他の2本が補えない部分—世界の残り—を実質ほぼ無コストでカバーします。職務はバランス。

5,000ドルをどう分けるか

ファンド	連動対象	比重	金額	職務
FXAIX	S&P 500	50%	$2,500	安定
FNCMX	ナスダック総合	30%	$1,500	成長
FTIHX	国際分散	20%	$1,000	バランス

半分をFXAIXに入れるのは、ここに安定があるからです。これが固いので、残りの2本がより大きなリスクを取れます。FNCMX 30%はナスダックに四半期ごとに揺れすぎず、長期リターンを意味あるだけ引き上げる比重。FTIHX 20%は成長ストーリーを薄めずに地理的分散を加える実質的な比重です。

ブレンドすると配当利回り1.17%、配当成長率8.89%、年平均株価上昇率13.47%。最後の数字が30年にわたって重い仕事をします。

30年の複利の実際の姿

5,000ドルを初日に入れ、1ドルも追加しなかった場合です。

• 1年目：約$5,732。+732ドル。物足りなく見えますが、1年目の核心は数字ではなく、時計が回り始めたこと。
• 10年目：約$19,241。出発点のほぼ4倍。複利が本格的に重みを乗せ始めます。
• 20年目：約$71,757。10年目から約52,000ドルが追加されました。最初の10年が加えたものの約4倍です。
• 30年目：約$262,494。このうち自分が入れたのは5,000ドルだけ、残りの257,494ドルは市場が作りました。大半(約249,467ドル)は純粋な値上がり益で、7,942ドルは再投資された配当です。

私の考え

10年ごとに加わる金額がだんだん大きくなるのが核心です。最初の10年は約14,000ドル、次の10年は約52,000ドルを加えました。追加投資なしでこうなります。より積極的なバージョンは同じ5,000ドルを73万ドル超に押し上げますが、それは半導体ファンドに替える積極バージョンで扱います。

FAQ

Q: なぜ米国ファンドだけにしないのですか? 過去10年は米国が最高でした。 A: その通りです。しかし30年の窓では、米国が不振の局面がほぼ確実に来ます。FTIHXは20%という小さな比重で全体のリターンを損なわず、米国が不振のときの保険の役割を果たします。

Q: 配当再投資は必ずオンにすべきですか? A: はい。3本とも配当を支払いますが、自動再投資をオンにしておくと、その配当が現金で溜まらず即座により多くの株を買います。最初の配当から始まる無料の複利で、一度オンにすれば気にする必要はありません。