매출은 폭발, 주가는 제자리: 엔비디아 강세론 vs 약세론 총정리
매출은 폭발, 주가는 제자리: 엔비디아 강세론 vs 약세론 총정리
엔비디아 매출은 2021년 160억 달러에서 5년도 안 돼 2,530억 달러로 폭발했지만 주가는 AMD·마이크론에 밀렸습니다. 젠슨 황의 '포물선 수요' 발언과 강세론 3가지, 약세론 3가지를 제 관점에서 정리했습니다.
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430개의 글
엔비디아 밸류에이션: 지금 이 주식의 적정가는 얼마인가
엔비디아 밸류에이션: 지금 이 주식의 적정가는 얼마인가
시총 5조 달러, 주가매출비율(PSR) 19.6배, 1년 순이익률 63%. 제가 보수적 가정(매출성장 10~25%, 마진 35~55%)으로 10년 DCF를 돌린 결과, 9% 요구수익률 기준 적정 중간값은 250달러, 15% 기준으로는 154달러가 나왔습니다.
엔비디아로 월세 받기: 커버드콜 전략 이해하기
엔비디아로 월세 받기: 커버드콜 전략 이해하기
엔비디아를 팔지 말지 애매하다면 커버드콜이 답이 될 수 있습니다. 9월 18일 만기 250달러 콜을 팔면 주당 3.37달러(연 8.8%), 220달러 콜이면 10.39달러(연 27%)를 받습니다. 원리와 함정을 제 관점에서 정리했습니다.
시가총액 4.5조 달러 알파벳: 모두가 버렸던 그 주식
시가총액 4.5조 달러 알파벳: 모두가 버렸던 그 주식
3년 전 80달러대까지 밀리며 CEO 해임설까지 돌던 구글이 지금은 시가총액 4.5조 달러입니다. 10년 평균 26.9%에서 지난해 38%로 뛴 이익률과 제 스톡 애널라이저 결과(중간값 330달러, 기대수익 7.8%)를 바탕으로 알파벳의 적정가를 따져봤습니다.
Morning Star가 '팔라'는 3종목, 진짜 리스크는 숫자 뒤에 숨어 있다
Morning Star가 '팔라'는 3종목, 진짜 리스크는 숫자 뒤에 숨어 있다
Morning Star가 매도로 지목한 어플라이드 머티어리얼즈·테라다인·아메리칸 항공을 직접 분석했습니다. 앞의 둘은 반도체 사이클 정점 리스크(중간값 기준 각각 -5%·-6%), 마지막은 610억 달러 순부채가 진짜 문제입니다.
두 개의 '매수' 추천, 진짜 싼 건 하나뿐: 팔란티어 vs 세일즈포스
두 개의 '매수' 추천, 진짜 싼 건 하나뿐: 팔란티어 vs 세일즈포스
Morning Star는 팔란티어와 세일즈포스를 모두 매수로 꼽았지만, 제 스톡 애널라이저로는 하나만 통과합니다. 팔란티어는 가장 공격적인 가정에도 연 13.5%, 세일즈포스는 FCF 10배에 연 약 20% 기대수익입니다.
넷플릭스 주가는 왜 빠졌나 — 사업은 이기는데 주가만 흔들린 이유
넷플릭스 주가는 왜 빠졌나 — 사업은 이기는데 주가만 흔들린 이유
넷플릭스는 매출을 16% 늘려 121.5억 달러, 영업이익률을 약 32%까지 끌어올리고도 2월 저점까지 되밀렸다. 주가가 빠진 네 가지 이유와, 가격과 펀더멘털 사이 간극이 왜 중요한지 짚는다.
넷플릭스 강세론 vs 약세론 — 각 3가지를 정면으로 붙여봤다
넷플릭스 강세론 vs 약세론 — 각 3가지를 정면으로 붙여봤다
글로벌 기본 TV, 폭발하는 광고 엔진, 가격 결정력에 318억 달러 자사주 매입까지 — 정직한 강세론 셋을, 저무는 성장·거세지는 경쟁·완벽을 전제로 한 주가라는 약세론 셋과 정면으로 맞붙였다.
넷플릭스는 얼마짜리인가 — 10년 모델로 계산한 내재가치와 매수 규율
넷플릭스는 얼마짜리인가 — 10년 모델로 계산한 내재가치와 매수 규율
매출 성장 6~10%, 정규화 이익률 20~26%, 청산 멀티플 20~26배를 넣고 9%로 할인한 넷플릭스 10년 모델은 내재가치를 약 74달러로 계산한다. 다만 15% 수익률 기준이라 나는 약 50달러에서만 매수한다.
메타, 캐펙스 공포 뒤에 숨은 광고 머신과 새 클라우드 사업
메타, 캐펙스 공포 뒤에 숨은 광고 머신과 새 클라우드 사업
메타는 2026년 1,250~1,450억 달러 캐펙스 가이던스로 주가가 밀렸지만, 광고 매출은 전년비 33% 성장에 영업이익률 41%를 유지하고 있습니다. 7월에 공개된 클라우드 사업까지 더하면, 문제는 좋은 기업인가가 아니라 얼마에 사느냐입니다.
마이크로소프트, 52주 신저가와 시장이 값을 안 매긴 오픈AI 지분 27%
마이크로소프트, 52주 신저가와 시장이 값을 안 매긴 오픈AI 지분 27%
마이크로소프트는 약 1,900억 달러 캐펙스 우려로 지난 1년 21% 하락해 6월 말 52주 신저가 349달러를 찍었고, 선행 PER은 5년 평균 30배에서 약 23배로 압축됐습니다. 시장이 값을 안 매긴 오픈AI 지분 27%까지 감안하면 이야기가 달라집니다.
로보택시가 우버를 죽일까? 시장이 겁내는 대상이 틀렸다
로보택시가 우버를 죽일까? 시장이 겁내는 대상이 틀렸다
우버는 자율주행 공포로 52주 신저가 부근에 머물지만, 지난 1년 사상 최대 영업이익과 약 100억 달러의 잉여현금흐름을 냈습니다. 우버는 자율주행에 파괴당하는 게 아니라, 자율주행 차량이 올라타는 플랫폼이 되려 하고 있습니다.
시장이 외면한 저평가 리테일주 3선 — 울타·스프라우츠·나이키
시장이 외면한 저평가 리테일주 3선 — 울타·스프라우츠·나이키
불황에 강한 뷰티 1위 울타(FCF 16배), 자체 브랜드로 마진을 끌어올리는 스프라우츠, 고점 대비 80% 빠진 나이키. 리테일이라 무시당하지만 높은 자본수익률과 브랜드 해자를 갖춘 3종목을 뜯어봤다.
뉴스가 주가를 따라간다 — 역발상 4종목: 페이팔·알리바바·어도비·사우스웨스트
뉴스가 주가를 따라간다 — 역발상 4종목: 페이팔·알리바바·어도비·사우스웨스트
페이팔(FCF 7.5배, 마이클 버리 매수), 고점 대비 50% 빠진 알리바바, 6분기 연속 매출 신기록에도 44% 하락한 어도비, 48년 흑자 항공사 사우스웨스트. 나쁜 뉴스가 주가를 뒤따르는 역발상 4종목의 중간 기대수익률은 모두 20%를 넘겼다.
팔란티어 52주 신저가, 진입 기회인가 함정인가
팔란티어 52주 신저가, 진입 기회인가 함정인가
팔란티어가 주당 106달러 부근 52주 신저가를 찍었습니다. 45달러 → 6달러 → 200달러 → 106달러로 이어진 롤러코스터 역사를 짚으며, 신저가가 저가 매수 기회인지 아니면 또 한 번의 함정인지 제 관점을 정리했습니다.
팔란티어 강세론 vs 약세론: 각각 세 가지 이유
팔란티어 강세론 vs 약세론: 각각 세 가지 이유
52주 신저가의 팔란티어를 두고 강세론과 약세론이 팽팽합니다. 상업 매출 133% 성장부터 프랑스의 교체 움직임까지, 강세 3가지·약세 3가지 논거와 버리·상원의원의 스마트머니 신호를 정리했습니다.
팔란티어의 진짜 가치는 얼마인가: 숫자로 계산해보기
팔란티어의 진짜 가치는 얼마인가: 숫자로 계산해보기
팔란티어는 매출총이익률 84%, 순이익을 넘는 현금흐름, 부채보다 많은 현금을 가진 정말 훌륭한 기업입니다. 하지만 합리적인 10년 가정으로 계산하면 중간 내재가치는 약 59달러, 시가총액 3,030억 달러와는 큰 간극이 있습니다.
마이크론 415억 달러 실적 쇼크: 매출 346% 폭증, 그리고 다음 분기
마이크론 415억 달러 실적 쇼크: 매출 346% 폭증, 그리고 다음 분기
마이크론이 분기 매출 415억 달러로 전년 대비 346% 성장하며 창사 47년 만에 최고 실적을 냈습니다. 총이익률 39%→85%, 시총 1.3조 달러 돌파, 약 1,000억 달러 규모의 장기 계약까지 핵심을 정리했습니다.
마이크론의 진짜 가치는 얼마인가? 강세·약세 두 시나리오로 계산해봤습니다
마이크론의 진짜 가치는 얼마인가? 강세·약세 두 시나리오로 계산해봤습니다
마이크론의 적정 가치를 강세와 약세 두 가지 10년 시나리오로 직접 계산했습니다. 강세 중간값 약 3,900달러, 약세 중간값 약 670달러 — 격차가 이렇게 크면 왜 워런 버핏이 패스하는지 그 이유를 짚습니다.
버리가 담은 9개 종목 총정리: 페이팔·어도비·알리바바부터 삼성전자 미스터리까지
버리가 담은 9개 종목 총정리: 페이팔·어도비·알리바바부터 삼성전자 미스터리까지
페이팔(-24%), 어도비(-42%), 룰루레몬(-40%), 비바 시스템즈(-30%) 등 버리가 매수한 종목의 공통점은 적자가 아니라 '소외'다. 각 종목별로 그가 남긴 근거와 대표 발언, 그리고 미스터리 종목까지 정리했다.
가격 vs 가치: 버리의 종목을 내 방식대로 뜯어본 밸류에이션 과정
가격 vs 가치: 버리의 종목을 내 방식대로 뜯어본 밸류에이션 과정
페이팔은 잉여현금흐름의 7배, 어도비는 7.5배에 거래된다. 나스닥100의 약 45배와 비교하면 극단적 저평가다. 잉여현금흐름·자사주 매입·DCF 수익률로 5개 종목을 같은 잣대에 올려 '얼마면 살 만한가'를 계산했다.
마이크로소프트는 정말 죽어가는 회사일까? 올해 20% 하락한 진짜 이유
마이크로소프트는 정말 죽어가는 회사일까? 올해 20% 하락한 진짜 이유
올해 20% 넘게 빠진 마이크로소프트, 시장은 1,900억 달러 AI 투자와 AI 에이전트의 소프트웨어 잠식을 두려워합니다. 하지만 클라우드 매출은 여전히 30% 성장 중입니다. 제가 숫자로 읽은 진짜 이야기를 정리했습니다.
현금담보 풋: 원하는 가격에 주식을 사면서 ‘기다리는 값’까지 받는 법
현금담보 풋: 원하는 가격에 주식을 사면서 ‘기다리는 값’까지 받는 법
저는 사고 싶은 주식이 목표가에 올 때까지 현금담보 풋을 팔아 대기 현금에 연 12~16% 수익을 냅니다. 마이크로소프트 350달러, 메타 535달러 실전 예시로 이 전략의 구조와 함정을 풀어봤습니다.
아마존의 잉여현금흐름이 마이너스인데, 왜 나는 이걸 위험 신호로 안 볼까
아마존의 잉여현금흐름이 마이너스인데, 왜 나는 이걸 위험 신호로 안 볼까
아마존은 지난해 순이익 900억 달러를 내고도 잉여현금흐름은 -25억 달러였습니다. 1,500억 달러까지 치솟은 설비투자가 만든 착시입니다. 제가 8개 지표를 무시하고 아마존을 보는 방법을 정리했습니다.
살 수 있는 망고스 밸류에이션 — 메타·엔비디아·구글, 지금 가격은 타당한가
살 수 있는 망고스 밸류에이션 — 메타·엔비디아·구글, 지금 가격은 타당한가
살 수 있는 망고스 중 제 10년 밸류에이션으로는 메타가 560달러에서 연 약 15%, 엔비디아가 209달러에서 연 약 11%, 구글은 342달러로 편안한 진입 구간을 밑돕니다. 세 종목의 펀더멘털과 적정가를 나란히 비교합니다.
버크셔의 사상 최대 3,974억 달러 현금, 저는 이걸 경고로 읽습니다
버크셔의 사상 최대 3,974억 달러 현금, 저는 이걸 경고로 읽습니다
버크셔 해서웨이가 사상 최대인 3,974억 달러 현금을 쌓아두고 14개 분기 연속 주식을 순매도했습니다. 제가 이 침묵을 왜 시장의 가장 큰 경고로 보는지 정리했습니다.
Ulta Beauty는 망가진 소매업일까, 세일 중인 1등 소매업일까
Ulta Beauty는 망가진 소매업일까, 세일 중인 1등 소매업일까
Ulta Beauty는 올해 23% 넘게 빠져 52주 신저가 근처인데, 잉여현금흐름 17배·매출 두 자릿수 성장·40% 매출총이익률을 유지합니다. 제 DCF로는 중간값 610달러(현재 477달러)로 약 12.5% 기대수익이 나옵니다.
AI 공포에 눌린 소프트웨어 두 거인: Adobe vs Salesforce 밸류에이션 비교
AI 공포에 눌린 소프트웨어 두 거인: Adobe vs Salesforce 밸류에이션 비교
Adobe와 Salesforce 모두 올해 30%가량 빠졌지만, 잉여현금흐름 기준 각각 9.5배·10.25배로 저렴합니다. 제 DCF 중간 시나리오로는 Adobe 약 22%, Salesforce 약 19.5%의 기대수익이 나왔습니다.
팔란티어, 훌륭한 회사와 훌륭한 투자 사이 — 84% 마진 뒤에 숨은 가격의 함정
팔란티어, 훌륭한 회사와 훌륭한 투자 사이 — 84% 마진 뒤에 숨은 가격의 함정
팔란티어는 총마진 84%에 사실상 무차입 대차대조표를 갖춘 우량 소프트웨어 기업이지만, 자유현금흐름 130배가 넘는 밸류에이션에서 내 중립 시나리오 적정가는 74달러다. 현재가 약 136달러에서 문제는 사업이 아니라 가격이다.
크라우드스트라이크 vs 스노우플레이크 — 순이익 대신 자유현금흐름으로 봐야 하는 두 AI 소프트웨어
크라우드스트라이크 vs 스노우플레이크 — 순이익 대신 자유현금흐름으로 봐야 하는 두 AI 소프트웨어
크라우드스트라이크와 스노우플레이크는 둘 다 순이익은 마이너스지만 자유현금흐름은 탄탄한 AI 소프트웨어 기업이다. 하지만 각각 자유현금흐름 117배, 71배라는 가격에서 내 10년 모델의 기대수익률은 1~3%대에 그친다.
우버, 자유현금흐름 15배의 승부수 — 제가 매길 가격은
우버, 자유현금흐름 15배의 승부수 — 제가 매길 가격은
우버는 자유현금흐름의 약 15배, 지난해 약 100억 달러의 FCF를 창출했습니다. 제 DCF 가정으로는 중간값 기준 연 19% 이상 기대수익률이 나왔지만, 자율주행 리스크는 반드시 함께 따져야 합니다.
넷플릭스 vs 메타 — 프리미엄 성장주, 어느 쪽이 더 안전한가
넷플릭스 vs 메타 — 프리미엄 성장주, 어느 쪽이 더 안전한가
넷플릭스와 메타를 같은 밸류에이션 프로세스로 비교했습니다. 넷플릭스는 자유현금흐름 30배에 기대수익률 약 7.8%로 다소 비싸고, 메타는 하루 35억 명 사용자에 최악 가정에서도 8% 수익률이 나오는 더 단단한 하방을 보여줍니다.
메르카도리브레와 소파이 — 성장하는데 주가는 빠진 이유
메르카도리브레와 소파이 — 성장하는데 주가는 빠진 이유
메르카도리브레는 매출 49% 성장에도 주가가 35% 넘게 빠졌고, 소파이는 41% 성장에 CEO가 200만 달러 자사주를 샀습니다. 펀더멘털은 개선되는데 주가만 빠진 두 종목을 어떻게 봐야 하는지 정리했습니다.
AI 전력 구축의 '곡괭이와 삽': 누가 이기든 돈 버는 8개 종목
AI 전력 구축의 '곡괭이와 삽': 누가 이기든 돈 버는 8개 종목
에너지 트랜스퍼의 7% 배당부터 EQT의 34%+ 상승 여력까지 — 데이터센터 전력 구축의 파도를 타는 연료·터빈·배선 기업 8곳을 정리했습니다. 어떤 하이퍼스케일러가 이기든 돈을 버는 사업들입니다.
이턴 vs BWXT: AI 전력 레이어를 담는 두 가지 방법
이턴 vs BWXT: AI 전력 레이어를 담는 두 가지 방법
AI 데이터센터를 한 해 짓는 것만으로 약 460억 달러 규모의 전력 장비 시장이 열립니다. 전력 관리의 이턴과 유일하게 흑자를 내는 원전주 BWXT를 조정장 관점에서 비교했습니다.
엔비디아·브로드컴·알파벳·아리스타: AI 칩 전쟁의 네 가지 독점
엔비디아·브로드컴·알파벳·아리스타: AI 칩 전쟁의 네 가지 독점
3년 새 매출이 8배 뛴 엔비디아부터 4,600억 달러 클라우드 수주잔고를 쌓은 알파벳까지, AI 인프라 메가캡 네 곳의 독점 구조와 PEG 밸류에이션을 정리했습니다.
램버스와 파브리넷: AI 소형 곡괭이주와 비대칭 포트폴리오
램버스와 파브리넷: AI 소형 곡괭이주와 비대칭 포트폴리오
6월 반도체 지수가 며칠 만에 약 10% 빠졌지만, 매출 346% 증가라는 마이크론 실적은 AI 투자가 식기는커녕 가속 중임을 보여줬습니다. 고위험 소형주 램버스·파브리넷과 이들을 어떻게 작게 담을지 정리했습니다.
움직이는 기계의 두뇌: 로봇과 자동차를 지배할 엣지 AI 3종목
움직이는 기계의 두뇌: 로봇과 자동차를 지배할 엣지 AI 3종목
엔비디아의 젯슨 로봇 두뇌, 400 TOPS를 내는 르네사스의 첫 3나노 차량용 칩, 그리고 2억 3천만 대에 탑재된 모빌아이의 눈. 지능이 데이터센터를 떠나 움직이는 기계 안으로 들어갈 때 핵심이 될 세 회사를 제가 뜯어봤습니다.
엣지 AI의 숨은 승자들: 비전·네트워크·테스트를 쥔 4종목 비교
엣지 AI의 숨은 승자들: 비전·네트워크·테스트를 쥔 4종목 비교
카메라의 눈 앰바렐라, 집 안 게이트웨이를 쥔 캘릭스, 커스텀 AI 칩의 60%를 만드는 브로드컴, 그리고 모든 엣지 칩을 검사하는 코후. 화려한 로봇 두뇌 뒤에서 엣지 AI를 조용히 떠받치는 네 종목을 제가 비교했습니다.
코닝 vs 앰피놀: 포토닉스 붐의 '낮은 드라마' 앵커 두 종목 정면 비교
코닝 vs 앰피놀: 포토닉스 붐의 '낮은 드라마' 앵커 두 종목 정면 비교
코닝은 세계 광섬유 1위(약 20%)로 하이퍼스케일러들이 수년 치를 선결제하는 종목이고, 지난 분기 광학 매출은 36% 늘었지만 세그먼트 이익은 93% 급증했다. 앰피놀은 105억 달러 규모 커머스코프 인수로 하루아침에 광섬유 강자가 됐고 AI 세그먼트가 80% 넘게 성장했다. 두 앵커의 성장과 밸류에이션을 정면 비교했다.
픽 뒤의 픽: 크레도·시에나·AXT·비아비 — 포토닉스 상류의 고확신 4종목과 각자의 리스크
픽 뒤의 픽: 크레도·시에나·AXT·비아비 — 포토닉스 상류의 고확신 4종목과 각자의 리스크
포토닉스 사슬의 상류에 자리한 고확신 4종목을 정리했다. 크레도는 6개 분기 만에 매출이 3배(1.35억→4.37억 달러), 시에나는 90일 만에 수주 잔고가 20억 달러 늘어 약 70억 달러가 됐고, AXT의 인듐인화물 웨이퍼 잔고는 1억 달러를 돌파했으며, 비아비는 테스트 장비로 '누가 이겨도' 돈을 번다. 각 종목의 성장과 구체적 리스크를 짚는다.
역대 최대 IPO, 스페이스X 상장 — 적자 기업의 나스닥 직행이 던지는 질문
역대 최대 IPO, 스페이스X 상장 — 적자 기업의 나스닥 직행이 던지는 질문
스페이스X가 역사상 최대 규모로 상장하며 거래 첫 5분 만에 ±10% 변동을 보였고, 단 15일 만에 나스닥 지수 편입이 예고됐습니다. 적자 거대기업을 지수에 빠르게 밀어넣는 흐름이 무엇을 의미하는지 정리합니다.
SpaceX·OpenAI·Anthropic IPO, 50% 고평가일까? 사설시장에서 이미 끌어올려진 흥분을 경계한다
SpaceX·OpenAI·Anthropic IPO, 50% 고평가일까? 사설시장에서 이미 끌어올려진 흥분을 경계한다
SpaceX IPO가 일부 평론가들 사이에서 약 50% 고평가 논란입니다. 제 결론은 '쫓지 말 것'. 메타(당시 페이스북)는 화려한 IPO 1년 뒤 훨씬 낮았고, 하이프는 보통 상장 전에 끝납니다. SpaceX·OpenAI·Anthropic 모두 하방 리스크가 상방보다 크다고 봅니다.
메인스트리트캐피탈, 52주 신저가의 8.7% 배당 기계: 금리 공포가 만든 기회일까
메인스트리트캐피탈, 52주 신저가의 8.7% 배당 기계: 금리 공포가 만든 기회일까
주가 $49.63, 52주 신저가 $48.95. 2007년 IPO 이후 단 한 번도 월배당을 줄이지 않은 BDC가 금리 인하 우려로 바닥에 와 있습니다. 8.7% 수익률과 18년 연속 배당 인상의 의미를 분석합니다.
주택시장이 멈췄을 때: 홈디포·로우스·셔윈윌리엄스가 동시에 52주 신저가인 이유
주택시장이 멈췄을 때: 홈디포·로우스·셔윈윌리엄스가 동시에 52주 신저가인 이유
금융위기 이후 최악의 주택시장이라는 평가 속에서 홈디포, 로우스, 셔윈윌리엄스가 나란히 52주 신저가에 와 있습니다. 세 배당 명가의 실적·배당·자사주 전략을 비교해 누가 인컴이고 누가 토털리턴인지 가렸습니다.
중국 게임주가 배당 명단에? 넷이즈가 52주 신저가에서 보여주는 것
중국 게임주가 배당 명단에? 넷이즈가 52주 신저가에서 보여주는 것
넷이즈(NTES)는 주가 $116.55, 52주 신저가 $116로 고점 대비 27% 하락했습니다. 240억 달러 순현금과 분기당 변동 배당 정책을 가진 캐시리치 게임사가 왜 '배당주' 목록에 들어왔는지, 그리고 30년 projection의 함정까지 짚었습니다.
SpaceX IPO, 매출의 94배에 사라고? 제가 청약하지 않는 이유
SpaceX IPO, 매출의 94배에 사라고? 제가 청약하지 않는 이유
SpaceX가 주당 135달러, 약 1.77조 달러 밸류에이션으로 IPO를 가격 책정했습니다. 연매출 180억 달러 대비 약 94배. 제가 이 청약에 참여하지 않기로 한 이유를 정리했습니다.
이미 SpaceX에 투자하고 계실 수도 있습니다 — 구글과 콘트라펀드
이미 SpaceX에 투자하고 계실 수도 있습니다 — 구글과 콘트라펀드
SpaceX를 따로 사야 한다는 FOMO를 느끼기 전에, 알파벳(구글)과 피델리티 콘트라펀드를 통해 이미 SpaceX에 노출돼 있을 가능성을 확인하세요. 구글-SpaceX 300억 달러 AI 계약도 함께 정리했습니다.
AI 트레이드를 놓쳤다고요? 아닙니다 — 30년 투자자가 쓰는 프레임
AI 트레이드를 놓쳤다고요? 아닙니다 — 30년 투자자가 쓰는 프레임
엔비디아가 계속 뛰는 걸 보며 "이미 끝났다"고 느낀다면 그건 착각입니다. 10년 이상 가는 사이클에서 투자자가 저지르는 3가지 실수와, 레이어별 워치리스트로 진입을 설계하는 법을 정리했습니다.
모든 종목에 '직업'을 부여하라: 포트폴리오를 5개 카테고리로 나누는 법
모든 종목에 '직업'을 부여하라: 포트폴리오를 5개 카테고리로 나누는 법
종목마다 명확한 역할이 없으면 손실은 시간문제입니다. 포트리스·장기·액티브인컴·전술·안정화 다섯 직업으로 종목을 분류하면, 같은 주식이라도 들고 가는 방식이 완전히 달라집니다.
트레드밀 테스트: 매출 20% 성장이 사실은 위험 신호일 때
트레드밀 테스트: 매출 20% 성장이 사실은 위험 신호일 때
매출이 20% 늘었다는 헤드라인만 보고 매수 버튼을 누르면 안 됩니다. 그 성장을 사기 위해 R&D를 40% 더 태웠다면, 그 회사는 혁신하는 게 아니라 제자리걸음을 위해 현금을 태우고 있는 겁니다.
강세·기준·약세 시나리오부터: 다이아몬드 스코어로 매수 바닥과 옵션 행사가를 정하는 법
강세·기준·약세 시나리오부터: 다이아몬드 스코어로 매수 바닥과 옵션 행사가를 정하는 법
올라갈 때 얼마 버는지만 계산하는 건 파산행 편도 티켓입니다. 매매 전에 강세·기준·약세 세 가지 미래를 계산하고, 다이아몬드 스코어로 매수 바닥과 0.15 델타 행사가를 정하면 샌디스크에서 연환산 107% ROI가 나옵니다.
버핏 지표가 50년 만의 최고치인데, 정작 버핏은 사고 있다
버핏 지표가 50년 만의 최고치인데, 정작 버핏은 사고 있다
워런 버핏이 '단일 최고의 밸류에이션 측정 도구'라 부른 지표가 1970년 이후 최고치(GDP의 2배 이상)를 찍었습니다. 그런데도 버크셔는 알파벳에 100억 달러를 넣었습니다. 그 모순을 푸는 열쇠가 원칙 기반 투자입니다.
SpaceX IPO, 매출의 94배에 사라고? 제가 이 상장을 건너뛰는 이유
SpaceX IPO, 매출의 94배에 사라고? 제가 이 상장을 건너뛰는 이유
SpaceX가 6월 12일 주당 약 135달러, 시가총액 1.75~2조 달러를 목표로 상장합니다. 매출 180억 달러 대비 주가매출비율(PSR) 94배라는 숫자 하나만으로 저는 이 IPO를 건너뜁니다.
JEPI vs SPYI — 같은 커버드콜인데 세금 구조가 정반대인 이유
JEPI vs SPYI — 같은 커버드콜인데 세금 구조가 정반대인 이유
JEPI 분배금의 약 83%는 일반소득으로 과세되는 옵션 프리미엄이고, SPYI는 Section 1256 옵션 덕에 분배금의 약 94%가 자본환급입니다. 둘의 세금 구조 차이가 어느 계좌에 담아야 하는지를 정반대로 만듭니다.
AI에 투자하는 4단계 위험도 사다리: 메가캡부터 ETF까지
AI에 투자하는 4단계 위험도 사다리: 메가캡부터 ETF까지
AI 투자는 위험도에 따라 4단계로 나눠 볼 수 있습니다. 가장 안전한 수익성 메가캡(알파벳·MS·메타·아마존)부터, 픽앤셔블(엔비디아·AMD·마이크론), 고위험 AI 네이티브(팔란티어·네비우스), 그리고 단일 종목 리스크를 없애는 AI ETF까지 정리했습니다.
양자컴퓨팅 투자, 두 갈래 길: 순수 플레이 복권 vs 빅테크 우회로
양자컴퓨팅 투자, 두 갈래 길: 순수 플레이 복권 vs 빅테크 우회로
양자컴퓨팅에 들어가는 방법은 크게 두 갈래입니다. IonQ·리게티·디웨이브 같은 고위험 순수 플레이(복권주)와, 알파벳·IBM·엔비디아처럼 양자에 진지하게 투자하는 빅테크 우회로. 기관과 억만장자들이 어느 쪽을 택하는지까지 비교했습니다.
시작점에 5천 달러를 더 넣으면 18년 뒤 5만 7천 달러가 된다
시작점에 5천 달러를 더 넣으면 18년 뒤 5만 7천 달러가 된다
출생 시 1만 5천 달러 대신 2만 달러를 S&P 500에 넣으면, 단돈 5천 달러 차이가 18년 뒤 5만 7,486달러로 불어나 대학 4년 전액을 1,578달러 여유와 함께 메웁니다. 복리는 시작 금액에 가장 잔인하게 반응합니다.
SCHD에 10만 달러를 넣으면 30년 뒤 월 1만 4천 달러? 배당 인컴 엔진 해부
SCHD에 10만 달러를 넣으면 30년 뒤 월 1만 4천 달러? 배당 인컴 엔진 해부
SCHD에 10만 달러를 투자하면 30년 뒤 계좌는 약 409만 달러, 배당만 월 1만 3,843달러가 나온다는 시나리오를 직접 뜯어봤습니다. 핵심은 주가가 아니라 매년 10.43%씩 자라는 배당 성장률입니다.
월배당 5종목으로 월세를 갚는다: 리스크 사다리 완전 분석
월배당 5종목으로 월세를 갚는다: 리스크 사다리 완전 분석
10만 달러로 월세 2,000달러를 충당하는 월배당 5종목을 위험도 순으로 비교했습니다. Realty Income(월 438달러)부터 PennantPark(월 1,966달러)까지, 수익률이 오를수록 무엇을 포기하는지 정리합니다.
23% 배당의 함정: 떨어지는 칼에 배당이 붙어 있을 때
23% 배당의 함정: 떨어지는 칼에 배당이 붙어 있을 때
수익률은 분수입니다. 배당이 올라서 높아질 수도, 주가가 무너져서 높아질 수도 있죠. PennantPark의 23.59% 배당을 10년 시뮬레이션으로 분해해, 왜 가장 월세처럼 보이는 종목이 원금을 가장 빨리 잠식하는지 보여드립니다.
고배당률을 좇지 마라: 4가지 필터로 통과한 5종목 배당 포트폴리오
고배당률을 좇지 마라: 4가지 필터로 통과한 5종목 배당 포트폴리오
대부분의 배당 포트폴리오는 높은 배당률을 좇다가 실패합니다. 블루칩·배당귀족·배당 ETF·고성장 배당주라는 4가지 필터를 통과한 UNH·HD·ADP·SCHD·MS 다섯 종목을 분석합니다.
SpaceX IPO의 1.75조 달러 함정: 95배라는 숫자가 말해주는 것
SpaceX IPO의 1.75조 달러 함정: 95배라는 숫자가 말해주는 것
SpaceX가 1.75조 달러 밸류에이션으로 상장합니다. 매출 190억 달러 미만에 95배 PSR — 같은 잣대를 엔비디아에 대면 24조 달러가 됩니다. 제가 본 진짜 함정을 정리했습니다.
SpaceX IPO, 첫날 사지 않겠다: 19% 팝과 12월 락업이 말해주는 매수 타이밍
SpaceX IPO, 첫날 사지 않겠다: 19% 팝과 12월 락업이 말해주는 매수 타이밍
IPO는 평균 첫날 약 19% 급등하지만 이후 1년은 부진한 경향이 있습니다. 로빈후드는 첫 주에 두 배 올랐다가 1년 뒤 고점 대비 약 90% 빠졌습니다. SpaceX의 6개월 락업이 끝나는 12월이 제가 보는 진짜 매수 창입니다.
SpaceX IPO, 인사이더는 왜 주식을 팔지 않는가
SpaceX IPO, 인사이더는 왜 주식을 팔지 않는가
SpaceX IPO 후 인사이더 매도로 주가가 폭락할 것이라는 우려가 크지만, 세금 구조·증권담보대출·나스닥 규칙 변경이라는 세 가지 구조적 요인이 이를 막는다.
SpaceX IPO를 활용하는 5가지 투자 전략
SpaceX IPO를 활용하는 5가지 투자 전략
SpaceX IPO 직접 참여부터 우주 소형주, AI 칩 공급망, QQQ 인덱스까지 — 리스크 수준별로 정리한 5가지 투자 접근법과 각각의 핵심 논리를 분석한다.
Beta Technologies vs Rigetti Computing: 미 정부가 수십억 달러를 걸고 있는 두 프론티어 주식 비교
Beta Technologies vs Rigetti Computing: 미 정부가 수십억 달러를 걸고 있는 두 프론티어 주식 비교
Beta Technologies(eVTOL)와 Rigetti Computing(양자컴퓨팅)은 모두 수십억 달러 규모의 미국 정부 지원을 받는 초기 단계 기업으로, FAA 7개 인증 슬롯과 CHIPS Act 1억 달러 의향서라는 강력한 제도적 순풍을 갖고 있다.
AI 경제의 톨게이트: Oracle, Dynatrace, Tenable — 누가 AI 인프라에서 돈을 벌고 있나
AI 경제의 톨게이트: Oracle, Dynatrace, Tenable — 누가 AI 인프라에서 돈을 벌고 있나
Oracle은 5,000억 달러 수주잔고와 900억 달러 매출 가이던스로 AI 데이터센터의 고속도로를 건설 중이고, Dynatrace와 Tenable은 각각 AI 모니터링과 사이버보안 영역에서 AI 시대의 필수 인프라로 자리잡고 있다.
10X Genomics: AI보다 클 수 있는 공간생물학 시장의 숨겨진 턴어라운드 종목
10X Genomics: AI보다 클 수 있는 공간생물학 시장의 숨겨진 턴어라운드 종목
10X Genomics(TXG)는 공간생물학 분야의 선두주자로, 지난 분기 1억 5,000만 달러 매출에 연간 6억 달러 이상 가이던스를 제시하며 고점 대비 85% 하락한 주가에서 턴어라운드 신호를 보내고 있다.
서비스나우(NOW)에 미 의회 의원 6명이 동시에 매수하는 이유
서비스나우(NOW)에 미 의회 의원 6명이 동시에 매수하는 이유
공화당·민주당을 막론한 의원 6명, CEO, 그리고 트럼프 대통령까지 서비스나우를 사고 있습니다. AI·사이버보안 관련 위원회에 앉은 이들의 매수가 단순한 우연이 아닌 이유를 정리했습니다.
포춘 500 기업 85%가 의존하는 서비스나우, 해자는 진짜인가
포춘 500 기업 85%가 의존하는 서비스나우, 해자는 진짜인가
서비스나우(NOW)는 포춘 500 기업의 85%가 사용하고, 고객 유지율은 98%에 달합니다. 매출 성장률 22%, 분기 현금 창출 15억 달러의 실체를 분석합니다.
SaaS 종말론은 틀렸다: 서비스나우의 AI 전환이 바꾸는 게임
SaaS 종말론은 틀렸다: 서비스나우의 AI 전환이 바꾸는 게임
월스트리트는 AI가 SaaS를 죽인다고 판단했지만, 서비스나우의 AI 제품 Now Assist는 출시 후 계약가치 7.5억 달러를 돌파하며 연말 15억 달러를 목표로 합니다. 핵심 제품이 20년 걸린 매출을 AI가 단기간에 달성하고 있는 실태를 분석합니다.
AI 원자력 붐을 이끌 5개 종목 — 연료부터 데이터센터까지 전체 밸류체인
AI 원자력 붐을 이끌 5개 종목 — 연료부터 데이터센터까지 전체 밸류체인
Nanuclear, Oklo, NuScale, Vicor, Vertiv — AI 원자력 밸류체인의 5개 계층을 대표하는 종목을 하나씩 분석합니다.
양자컴퓨팅 3대장 비교: 리게티 vs 디웨이브 vs 아이온큐, 10배 가능성은?
양자컴퓨팅 3대장 비교: 리게티 vs 디웨이브 vs 아이온큐, 10배 가능성은?
리게티(RGTI)는 1,000% 이상, 디웨이브(QBTS)는 800%, 아이온큐(IONQ)는 3배 상승한 이력이 있다. 세 양자컴퓨팅 기업의 기술·재무·촉매제를 비교 분석했다.
AI 너머의 10배주: 국방·원자재·바이오 소형주 3선
AI 너머의 10배주: 국방·원자재·바이오 소형주 3선
BBAI(빅베어AI)는 AI와 국방 지출의 이중 수혜, CMP(컴파스미네랄스)는 100년 역사 소금 광산의 하드에셋, CMPS(컴파스패스웨이즈)는 40년 만의 신약 FDA 승인 가능성을 갖고 있다.
SpaceX S-1 공시 분석: 270페이지에 숨겨진 재무 현실
SpaceX S-1 공시 분석: 270페이지에 숨겨진 재무 현실
SpaceX가 SEC에 제출한 S-1 공시를 분석한 결과, 연매출 $187억 달러에도 불구하고 연간 $50억 달러의 손실을 기록하고 있으며, xAI 합병 후 AI 부문이 분기당 $77억 달러를 소진하고 있습니다.
SpaceX 밸류에이션의 산수: 매출 대비 91배가 정당화되려면
SpaceX 밸류에이션의 산수: 매출 대비 91배가 정당화되려면
SpaceX의 IPO 목표 시가총액 $1.75조 달러는 매출 대비 91배 프리미엄으로, Google의 11배와 비교하면 매출을 10배 성장시키고도 현재 IPO 가격을 겨우 정당화하는 수준입니다.
마이크론 1조 달러 랠리, 지금 주의해야 할 3가지 경고 신호
마이크론 1조 달러 랠리, 지금 주의해야 할 3가지 경고 신호
마이크론이 1조 달러 시가총액을 달성했지만, 내부자들은 2~5월 사이 63건의 매도 거래를 기록했다. 메모리 사이클 리스크, 버블 가능성, 인사이더 매도의 세 가지 약세 논거를 정리한다.
마이크론 적정주가 분석: $1,625 목표가는 현실적인가
마이크론 적정주가 분석: $1,625 목표가는 현실적인가
UBS가 마이크론에 $1,625 목표가를 제시했지만, 10년 DCF 분석 결과 보수적 시나리오에서 $260, 중간 시나리오에서 $447로 현재 주가와 큰 괴리가 나타났다. 매출 성장률 25%, 이익률 33%를 가정해도 $1,625에 미치지 못하는 이유를 분석한다.
알리바바, 시장이 놓치고 있는 AI 클라우드 성장과 저평가의 진실
알리바바, 시장이 놓치고 있는 AI 클라우드 성장과 저평가의 진실
알리바바의 AI 관련 클라우드 매출이 55억 달러를 돌파하며 3자릿수 성장을 기록 중이다. 시가총액 3,000억 달러, 주가 125달러 수준에서 중간 가치평가 기준 190~224달러의 상승 여력이 존재한다.
서비스나우, 하루 만에 14% 급등한 이유와 투자 대가들이 주목하는 배경
서비스나우, 하루 만에 14% 급등한 이유와 투자 대가들이 주목하는 배경
서비스나우가 하루 만에 14% 급등하며 시가총액 1,380억 달러를 기록했다. 척 에이커가 신규 매수하고, CEO가 자비로 300만 달러어치 주식을 사들인 이 기업의 실체를 분석한다.
세일즈포스, 90일 만에 자사주 16%를 매입한 경영진이 보는 미래
세일즈포스, 90일 만에 자사주 16%를 매입한 경영진이 보는 미래
세일즈포스가 90일간 270억 달러 규모의 자사주 매입을 단행하며 발행주식의 16%를 소각했다. FCF 12배에 거래되는 이 CRM 거인의 실적 서프라이즈와 밸류에이션을 분석한다.
AI 열풍 속 과대평가된 3종목: Ciena, SanDisk, Iron의 위험 신호
AI 열풍 속 과대평가된 3종목: Ciena, SanDisk, Iron의 위험 신호
Ciena는 PER 173배, SanDisk는 연초 대비 420% 상승, Iron은 차별화된 경쟁력이 부재한 가운데, 모닝스타는 세 종목 모두 현재 가격에서 매도를 권고하고 있다.
구글(알파벳) 심층 분석: AI가 강화하는 3가지 수익 엔진과 밸류에이션 점검
구글(알파벳) 심층 분석: AI가 강화하는 3가지 수익 엔진과 밸류에이션 점검
알파벳은 순이익 1,600억 달러, 이익률 38%의 압도적인 펀더멘털을 보이지만, 현재가 385달러 대비 중간 적정가는 330달러로 DCF 기대 수익률이 약 7%에 그친다.
화학과 방산의 역발상 투자: Dow와 Lockheed Martin이 저평가된 이유
화학과 방산의 역발상 투자: Dow와 Lockheed Martin이 저평가된 이유
AI 열풍에 소외된 Dow는 호르무즈 해협 위기로 아시아 경쟁사 약화의 수혜를, Lockheed Martin은 글로벌 국방비 증가의 수혜를 받으며 배당까지 지급하고 있다.
AMD vs 엔비디아, 2026년 AI 칩 전쟁의 승자는 누구인가
AMD vs 엔비디아, 2026년 AI 칩 전쟁의 승자는 누구인가
엔비디아가 AI 데이터센터 시장의 90%를 장악하고 있지만, AMD의 데이터센터 매출은 분기 57% 성장했다. 제품, 소프트웨어, 성장성, AI 지배력 네 가지 축으로 두 기업을 비교 분석한다.
주식 투자에서 가장 흔한 착각 — 이익이 크다고 좋은 투자는 아니다
주식 투자에서 가장 흔한 착각 — 이익이 크다고 좋은 투자는 아니다
엔비디아의 잉여현금흐름은 970억 달러, AMD는 85억 달러다. 하지만 이 숫자만으로 어떤 주식이 더 좋은 투자인지 판단할 수 없다. 핵심은 '그 이익에 얼마를 지불하느냐'다.
엔비디아와 AMD 투자자가 반드시 알아야 할 하방 리스크
엔비디아와 AMD 투자자가 반드시 알아야 할 하방 리스크
세계 데이터센터의 50%가 중단 또는 지연됐고, 엔비디아는 500억 달러 규모의 중국 시장을 잃었다. AMD는 PER 148배에 거래 중이다. 두 종목의 베어 케이스를 분석한다.
Meta 2026년 1분기 실적 분석: 매출 33% 성장과 캐시 시큐어드 풋 전략
Meta 2026년 1분기 실적 분석: 매출 33% 성장과 캐시 시큐어드 풋 전략
Meta가 2026년 1분기 매출 563억 달러(전년 대비 33% 증가)를 기록하며 광고 단가와 노출 모두 두 자릿수 성장을 달성했습니다. 현재 밸류에이션과 캐시 시큐어드 풋 전략까지 분석합니다.
Uber 딥다이브: 분기 36억 건 운행의 이면과 자율주행이라는 변수
Uber 딥다이브: 분기 36억 건 운행의 이면과 자율주행이라는 변수
Uber가 2026년 1분기에 36억 건의 운행을 처리하고 잉여현금흐름 23억 달러를 기록했습니다. 급성장하는 실적과 자율주행이라는 구조적 리스크를 함께 분석합니다.
우주 경쟁의 숨은 승자: CACI와 Kaman이 SpaceX IPO와 무관하게 이기는 이유
우주 경쟁의 숨은 승자: CACI와 Kaman이 SpaceX IPO와 무관하게 이기는 이유
CACI International은 20년 연속 흑자에 3년치 수주잔고를 보유하고, Kaman Holdings는 3년 만에 이익을 4배로 늘렸다. SpaceX IPO 여부와 상관없이 수익을 내는 우주 경쟁의 '곡괭이와 삽' 종목을 분석한다.
SpaceX IPO 후 흔들릴 우주주 3종: Rocket Lab·AST SpaceMobile·Redwire 매수 적정가 분석
SpaceX IPO 후 흔들릴 우주주 3종: Rocket Lab·AST SpaceMobile·Redwire 매수 적정가 분석
Rocket Lab은 6년간 매출 10배 성장에도 적자가 확대 중이고, AST SpaceMobile은 매출이 거의 없으며, Redwire는 주식 희석으로 성장을 자금 조달하고 있다. SpaceX 상장 시 이 3종목의 진입 가격대를 비교 분석한다.
2026년 양자 컴퓨팅 주식 6선: 리스크별 완전 분석
2026년 양자 컴퓨팅 주식 6선: 리스크별 완전 분석
글로벌 양자 컴퓨팅 시장이 2035년까지 200억 달러로 성장할 전망인 가운데, IonQ·IBM·Google·Honeywell·Rigetti·D-Wave 6개 종목의 리스크 프로파일과 투자 포인트를 분석했다.
IonQ의 인수 전쟁: 양자 컴퓨팅 플랫폼의 승자가 되기 위한 5건의 베팅
IonQ의 인수 전쟁: 양자 컴퓨팅 플랫폼의 승자가 되기 위한 5건의 베팅
IonQ는 매출 755% 성장과 함께 ID Quantique·Skywater 등 5건의 전략적 인수를 통해 양자 풀 스택 생태계를 구축 중이다. 단순 하드웨어 경쟁이 아닌 플랫폼 전쟁으로 전환한 이 전략의 성패를 분석했다.
SpaceX·Anthropic IPO에 뛰어들어야 할까? — 인덱스 펀드가 답인 이유
SpaceX·Anthropic IPO에 뛰어들어야 할까? — 인덱스 펀드가 답인 이유
SpaceX와 Anthropic 등 대형 IPO가 줄줄이 예고된 가운데, 통계적으로 IPO 투자는 좋지 않은 성적을 보입니다. 3~4개 펀드 포트폴리오 전략으로 IPO 기업에 자연스럽게 노출되는 방법을 정리합니다.
자산과 부채의 진짜 차이, 그리고 분산투자의 함정
자산과 부채의 진짜 차이, 그리고 분산투자의 함정
미국인 평균 부채 4만 달러 이상. 진짜 자산은 '주머니에 돈을 넣어주는 것'이고, 진짜 분산투자는 VOO 5개가 아니라 서로 다른 방향으로 움직이는 자산을 보유하는 것이다.
2026년 양자컴퓨팅 ETF 비교: QTUM, WQTM, ARTY 완전 분석
2026년 양자컴퓨팅 ETF 비교: QTUM, WQTM, ARTY 완전 분석
QTUM은 연평균 25% 수익에 86개 종목을 보유하지만 순수 양자 비중이 낮고, WQTM은 상위 10종목에 IonQ·D-Wave·Rigetti를 40% 이상 집중 배치했다. 6개 양자컴퓨팅 ETF의 보수율, 수익률, 보유 종목을 비교 분석한다.
WQTM: 순수 양자컴퓨팅 베팅에 가장 적합한 ETF
WQTM: 순수 양자컴퓨팅 베팅에 가장 적합한 ETF
WQTM은 상위 10종목에 IonQ, Rigetti, D-Wave를 40% 이상 배치한 유일한 미국 양자 ETF다. 기존 기술 ETF와 중복이 거의 없고, DRAM ETF와 조합하면 양자+AI 인프라를 동시에 커버할 수 있다.
2026년 하반기 5대 성장 테마와 유망 종목: AI부터 우주 인프라까지
2026년 하반기 5대 성장 테마와 유망 종목: AI부터 우주 인프라까지
AI 인프라(엔비디아), 양자컴퓨팅(아이온큐), 로보틱스(심보틱), 우주 인프라(로켓랩), 데이터센터(버티브) — 2026년 하반기를 이끌 5개 테마의 핵심 논리와 리스크를 종목별로 정리했다.
월 50만 원으로 10억 만들기: 인덱스 펀드 은퇴 포트폴리오 실전 가이드
월 50만 원으로 10억 만들기: 인덱스 펀드 은퇴 포트폴리오 실전 가이드
30세에 월 $500 S&P 500 인덱스 펀드 투자 시 65세에 $1,131,000 달성 가능하며, 40세 $600/월 시작으로도 $849,000에 도달한다. 연령별 시나리오와 3펀드 포트폴리오 전략을 정리했다.
커버드콜 ETF 완전 분석: 패시브 인컴의 핵심 도구와 세금의 진실
커버드콜 ETF 완전 분석: 패시브 인컴의 핵심 도구와 세금의 진실
커버드콜 ETF의 10~15% 분배금 뒤에는 적격배당·일반배당·ROC라는 세 가지 세금 구조가 숨어 있다. SPYI, QQQI 등 주요 5개 ETF의 실전 활용법과 30% 초고배당의 함정까지 분석한다.
배당으로 영원히 살기: 30만·50만·100만 달러 포트폴리오 실전 비교
배당으로 영원히 살기: 30만·50만·100만 달러 포트폴리오 실전 비교
30만 달러, 50만 달러, 100만 달러 — 자본금 규모에 따라 배당 포트폴리오의 구성은 완전히 달라진다. 각 단계별 구체적 ETF 비중과 예상 배당 수익을 실전 데이터로 비교한다.
STRC 분석: 비트코인 기반 11.5% 배당의 영구우선주, 기회인가 함정인가
STRC 분석: 비트코인 기반 11.5% 배당의 영구우선주, 기회인가 함정인가
Strategy Inc의 STRC는 비트코인 기반으로 11.5%의 월 배당을 지급하는 영구우선주다. 비트코인이 50% 하락한 상황에서도 배당을 유지 중이지만, 채권 대체재로 착각하면 위험하다.
2026년 3-펀드 ETF 포트폴리오: VTI, QQQ, SCHD로 재구성하는 최적 전략
2026년 3-펀드 ETF 포트폴리오: VTI, QQQ, SCHD로 재구성하는 최적 전략
보글헤드의 3-펀드 공식을 2026년에 맞게 업그레이드했다. VTI(앵커) + QQQ(성장) + SCHD(소득) 균등 배분 시 블렌딩 수익률 13.46%, $10,000 일시 투자로 30년 후 약 $560,970 전망.
피델리티 vs 슈왑: $100,000 인덱스 펀드 30년 비교에서 $150만 차이가 나는 이유
피델리티 vs 슈왑: $100,000 인덱스 펀드 30년 비교에서 $150만 차이가 나는 이유
같은 $100,000을 Fidelity와 Schwab 인덱스 펀드에 넣고 30년을 돌렸다. S&P 500, 토탈마켓, 채권, 국제 5라운드 비교 결과, Fidelity가 총 $150만 이상 앞섰다.
배당 ETF 포트폴리오를 위한 5가지 핵심 펀드: SCHD, SDY, DGRO, FNDF, INTF 비교 분석
배당 ETF 포트폴리오를 위한 5가지 핵심 펀드: SCHD, SDY, DGRO, FNDF, INTF 비교 분석
비용률 0.06~0.35%, 배당성장률 6~18%, 10년 이상 검증된 배당 ETF 5종을 비교 분석합니다. 선별 기준 3가지와 균등 배분 시 포트폴리오 특성을 정리했습니다.
뱅가드 인덱스 펀드 5종으로 만든 배당 성장 포트폴리오
뱅가드 인덱스 펀드 5종으로 만든 배당 성장 포트폴리오
VDAX, VENAX, VTIAX, VIHAX, VIAAX 5개 뱅가드 인덱스 펀드를 균등 배분하면 블렌디드 배당수익률 2.43%, 연간 배당 성장률 11.05%의 포트폴리오가 완성됩니다.
VOO vs VGT, 50만 달러를 넣으면 5년 후 얼마나 차이 날까
VOO vs VGT, 50만 달러를 넣으면 5년 후 얼마나 차이 날까
같은 50만 달러를 S&P 500 ETF(VOO)에 넣으면 5년 후 약 96만 달러, 기술주 ETF(VGT)에 넣으면 약 139만 달러가 된다. 거의 43만 달러 차이가 나는 두 성장형 ETF를 비교 분석했다.
SCHD·JEPI·VXUS 인컴 ETF 비교: 50만 달러로 월 얼마를 받을 수 있나
SCHD·JEPI·VXUS 인컴 ETF 비교: 50만 달러로 월 얼마를 받을 수 있나
JEPI는 50만 달러에서 5년 차 기준 월 약 5,350달러를 지급하고, SCHD는 월 2,401달러, VXUS는 월 1,626달러를 만들어낸다. 세 인컴 ETF의 구조적 차이를 분석했다.
QQQ vs VGT vs SCHG: 같은 성장 ETF인데 왜 수익률이 3배 차이날까
QQQ vs VGT vs SCHG: 같은 성장 ETF인데 왜 수익률이 3배 차이날까
동일한 10만 달러를 30년간 투자했을 때 VGT는 4,930만 달러, SCHG는 1,258만 달러로 약 3,700만 달러 차이가 발생합니다. 수수료, 보유종목, 집중도를 기준으로 세 ETF를 비교합니다.
피델리티 인덱스 펀드 3종, 이것만으로 포트폴리오가 완성된다
피델리티 인덱스 펀드 3종, 이것만으로 포트폴리오가 완성된다
배당, 성장, 해외 노출까지 한 번에 해결하는 피델리티 인덱스 펀드 3종(FDV, FNCMX, FTIHX)의 핵심 수치와 역할을 분석합니다.
엔비디아의 실리콘 요새 — 2~3년마다 해자를 다시 쌓아야 하는 이유
엔비디아의 실리콘 요새 — 2~3년마다 해자를 다시 쌓아야 하는 이유
엔비디아는 매출 810억 달러, 이익률 75%, CUDA 생태계 500만 개발자라는 요새를 구축했지만, 반도체 하드웨어 기업은 2~3년마다 해자를 완전히 재건해야 하는 숙명을 안고 있습니다.
피델리티 ETF 58개 전수 분석: 세그먼트별 10년 수익률 최강자는?
피델리티 ETF 58개 전수 분석: 세그먼트별 10년 수익률 최강자는?
피델리티의 실질 58개 ETF에 각각 1만 달러를 투입하고 10년 수익률을 비교한 결과, FTEC(정보기술)이 8만 492달러로 압도적 1위, ONEQ(나스닥 종합)가 5만 4,415달러로 2위를 차지했다.
ONEQ: 피델리티에서 가장 과소평가된 ETF가 전체 2위를 차지한 이유
ONEQ: 피델리티에서 가장 과소평가된 ETF가 전체 2위를 차지한 이유
피델리티에는 S&P 500 ETF가 없다. 유일한 미국 광범위 ETF인 ONEQ(나스닥 종합)가 10년간 연 18.46%, 1만 달러를 5만 4,415달러로 만들며 전체 58개 중 2위에 올랐다.
피델리티 인덱스 펀드 3종 비교: FXAIX vs FNCMX vs FELX, 어떤 조합이 최적인가
피델리티 인덱스 펀드 3종 비교: FXAIX vs FNCMX vs FELX, 어떤 조합이 최적인가
FXAIX(연 12.97%), FNCMX(연 16.91%), FELX(연 22.04%) — 피델리티의 대표 인덱스 펀드 3종의 수익률, 리스크, 포트폴리오 배분 전략을 비교 분석합니다.
S&P 500 상위 10개 종목이 40%를 차지하면 일어나는 일 — 역사가 말하는 경고
S&P 500 상위 10개 종목이 40%를 차지하면 일어나는 일 — 역사가 말하는 경고
S&P 500 상위 10개 종목의 비중이 40%에 도달했습니다. 1929년, 1965년, 2000년에도 같은 수준에서 대규모 하락장이 시작됐습니다.
SpaceX IPO의 함정: 2조 달러 기업의 화려한 데뷔 뒤에 숨은 락업 리스크
SpaceX IPO의 함정: 2조 달러 기업의 화려한 데뷔 뒤에 숨은 락업 리스크
SpaceX가 약 2조 달러 밸류에이션으로 상장을 준비 중이지만, IPO 구조 자체가 개인 투자자에게 불리하게 설계되어 있다. 6개월 락업 해제 시점의 매도 압력과 초기 투자자들의 100배 수익 실현 구조를 분석했다.
SpaceX IPO 전에 주목할 우주 관련 상장주 4종목 분석
SpaceX IPO 전에 주목할 우주 관련 상장주 4종목 분석
SpaceX IPO에 앞서, 시가총액 20억 달러 이하의 우주 관련 상장 주식 4종목을 분석했다. Redwire(RDW), Voyager, Firefly Aerospace, Orbit International(OBT) — 이 기업들은 SpaceX와 경쟁하지 않고, SpaceX가 성공할수록 함께 성장하는 구조적 수혜주다.
SpaceX 상장 임박: 매출 120배 밸류에이션, 투자자가 알아야 할 모든 것
SpaceX 상장 임박: 매출 120배 밸류에이션, 투자자가 알아야 할 모든 것
SpaceX가 1조 7,500억 달러 밸류에이션으로 6월 12일 상장을 앞두고 있다. 스타링크 영업이익 44억 달러의 실체와 매출 120배 프리미엄의 의미를 분석한다.
OpenAI vs Anthropic: 1조 달러 AI IPO 전쟁의 승자는 누구인가
OpenAI vs Anthropic: 1조 달러 AI IPO 전쟁의 승자는 누구인가
OpenAI는 8,400억 달러, Anthropic은 3,800억 달러에서 수개월 만에 1조 달러 근처까지 치솟았다. 두 AI 기업의 전략 차이와 투자 리스크를 비교 분석한다.
코히어런트가 이겼다 — AI 인프라 5종목 6라운드 스코어카드
코히어런트가 이겼다 — AI 인프라 5종목 6라운드 스코어카드
코히어런트(COHR), 코어위브(CRWV), 네비우스(NBIS), 아이렌(IREN), 어플라이드디지털(APLD) 5종목을 6개 지표로 비교한 결과 코히어런트가 10점으로 1위. 부채비율 31.1%로 유일하게 정상적인 대차대조표를 보유했다.
AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 종목을 전술 트레이드로 다루는 5가지 원칙
AI 인프라 5종목의 부채비율은 31%(코히어런트)부터 387%(코어위브)까지 흩어져 있다. 핵심 보유가 아니라 전술 베팅으로 다루어야 하는 5가지 원칙을 정리했다.
2027년까지 매진된 AI 메모리, 마이크론은 왜 유틸리티처럼 가격을 정하는가
2027년까지 매진된 AI 메모리, 마이크론은 왜 유틸리티처럼 가격을 정하는가
마이크론 HBM 라인이 2027년까지 사실상 매진된 상황에서 가격결정력이 분기 마진으로 직결되는 구조를 정리한다. 추격매수보다 480달러 부근 조정을 기다리는 게 합리적인 이유와 이 논리가 깨질 세 가지 시나리오.
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 일부 차익실현, 코어 포지션은 유지하는 이유
엔비디아 분기 매출 가이던스 약 785억 달러, 전년비 77% 성장 전망. 펀더멘털은 강하지만 집중 리스크 관리를 위해 차익을 일부 실현한 이유와 코어를 유지하는 근거를 정리한다.
엔비디아 트림한 현금이 향하는 곳 — 샌디스크 · 구글 · QQQM 3종 요새 포트폴리오
엔비디아 트림한 현금이 향하는 곳 — 샌디스크 · 구글 · QQQM 3종 요새 포트폴리오
샌디스크 분기 매출 +45%, 자유현금흐름 9.78억 달러. 구글 클라우드 +63%, 현금 1268.4억 달러. QQQM은 운용보수 0.15%로 NASDAQ 100을 묶는다. 차익실현 자금을 어떻게 재배치하는지 정리한다.
팰런티어는 소프트웨어가 아니라 산업 인프라다
팰런티어는 소프트웨어가 아니라 산업 인프라다
팰런티어를 SaaS로 분류한 순간 19% 하락과 밸류에이션은 미친 듯 보인다. 그러나 매출 +85%, 룰 오브 40 145%, NRR 150%의 숫자는 이 회사가 소프트웨어가 아니라 산업급 인프라임을 가리킨다.
팰런티어의 사상 최고 분기 실적, 시장은 왜 외면했나
팰런티어의 사상 최고 분기 실적, 시장은 왜 외면했나
팰런티어가 분기 매출 16억 3천만 달러(+85% YoY), 영업이익률 60%, 순이익률 53%, 미국 사업 +104%, 룰 오브 40 145%를 동시에 찍었다. 그런데 주가는 연초 대비 19% 하락이다.
팰런티어 19% 하락, 손절했어야 했나
팰런티어 19% 하락, 손절했어야 했나
팰런티어가 연초 대비 19% 빠진 지금, 손절했어야 했는지를 분석한다. 사상 최고 분기 실적이 나온 와중에 보유 이유가 무엇이었는지, 그리고 앵커 부족 문제를 어떻게 해결할지 정리.
엔비디아를 들고 기다리는 게 손해라면 — 풋옵션 매도로 매주 현금을 받는 구조
엔비디아를 들고 기다리는 게 손해라면 — 풋옵션 매도로 매주 현금을 받는 구조
단순 주식 매수가 가격 상승에만 의존한다면, 풋옵션 매도는 횡보·소폭 하락 구간에서도 프리미엄을 현금으로 받는 구조다. 평균 진입가가 매수자보다 낮아진다는 점만으로도 장기 수익률에 누적 효과가 크다.
AAOI는 실적 미스로 10% 빠졌다 — 그런데 풋 매도자는 왜 무사했나
AAOI는 실적 미스로 10% 빠졌다 — 그런데 풋 매도자는 왜 무사했나
AAOI는 5월 7일 실적 미스로 시간외 10% 폭락해 147달러까지 떨어졌다. 그러나 130달러 행사가 풋 매도 포지션은 17달러 거리를 두고 무사했다. 27.3% 쿠션이 어떻게 작동했는지 케이스로 분석한다.
마이크론 분석: 순이익률 41.5%와 매출 194% 성장이 말해주는 것
마이크론 분석: 순이익률 41.5%와 매출 194% 성장이 말해주는 것
마이크론은 순이익률 41.5%, 매출 성장 194.1%, profit-adjusted PE 0.27로 세 라운드 1위를 차지했습니다. AMD 대비 약 14배 저평가된 가격이라는 게 가장 인상적인 지점입니다.
마이크론 vs AMD vs 산디스크 vs ASML vs 시게이트: AI 인프라 5종 6라운드 비교
마이크론 vs AMD vs 산디스크 vs ASML vs 시게이트: AI 인프라 5종 6라운드 비교
AI 인프라 5종(마이크론, AMD, 산디스크, ASML, 시게이트)을 6라운드 재무 비교한 종합 결과와, 종목별 캐릭터 및 조합 전략을 정리했습니다. 산디스크 13점 1위, 마이크론 9점 2위, ASML 7점 3위.
매그니피센트 7 6라운드 대결, 엔비디아가 18점 만점으로 완승한 이유
매그니피센트 7 6라운드 대결, 엔비디아가 18점 만점으로 완승한 이유
엔비디아·MS·애플·알파벳·아마존·메타·테슬라를 6개 재무 지표로 줄세운 결과, 엔비디아가 모든 라운드에서 1위를 차지하며 18점 만점을 기록했다. 테슬라는 1점, 아마존은 0점에 그쳤다.
엔비디아 펀더멘털 해부: 순이익률 55.6%, 매출 성장률 69.5%가 의미하는 것
엔비디아 펀더멘털 해부: 순이익률 55.6%, 매출 성장률 69.5%가 의미하는 것
엔비디아가 매그니피센트 7 비교에서 6개 라운드를 모두 휩쓴 배경에는 마진·성장·자본효율·잉여현금흐름·밸류에이션·재무건전성 6가지 차원에서의 동시 우위가 있다. 각 수치를 한 줄씩 뜯어보면 "AI 1등주"라는 내러티브가 왜 단순한 마케팅이 아닌지 보인다.
테슬라와 아마존은 정말 매그니피센트 7에 속할 자격이 있는가
테슬라와 아마존은 정말 매그니피센트 7에 속할 자격이 있는가
테슬라는 1점, 아마존은 0점. 매그니피센트 7 펀더멘털 대결에서 가장 충격적인 결과는 1위 엔비디아의 압승이 아니라 바닥의 두 회사가 보여준 격차다. 인덱스로 묶여 있다는 이유만으로 똑같이 평가받을 자격이 있는지 따져본다.
SaaS-pocalypse — Nvidia·Micron이 사고, Oracle이 팔리는 진짜 이유
SaaS-pocalypse — Nvidia·Micron이 사고, Oracle이 팔리는 진짜 이유
OpenAI의 매출 미달 보도로 Oracle이 5% 넘게 빠지고 AI 인프라와 AI 소프트웨어가 정반대로 움직였다. Nvidia·Micron·Palantir·Oracle 케이스로 "AI 컴퓨트는 사고, AI 매출 약속은 파는" 회전의 구조를 정리한다.
신고가에서 보유 종목에 던질 3가지 질문 — 포트폴리오 자가진단 프레임
신고가에서 보유 종목에 던질 3가지 질문 — 포트폴리오 자가진단 프레임
신고가 헤드라인에도 본인 계좌가 따라오지 않을 때 보유 종목에 던질 3가지 질문 — 이야기인가 구조인가, 기다리는 동안 보상받는가, 랠리가 자금 흐름에 대해 무엇을 말하는가. Nvidia 6개월 횡보·30% 폭등 케이스로 검증한다.
구글 4,620억 달러 백로그 — 실적의 진짜 주인공은 검색이 아니었다
구글 4,620억 달러 백로그 — 실적의 진짜 주인공은 검색이 아니었다
구글 클라우드 백로그가 한 분기 만에 거의 두 배로 불어 4,620억 달러를 찍었고, 매출은 22% 늘어 1,099억 달러를 기록했다. 시장은 350억 달러 CapEx만 보고 있지만, 정작 가려진 카드는 2027년까지 확보된 다년 계약 가시성이다.
구글 검색은 죽었나? — 투자자가 자주 묻는 6가지 질문에 답한다
구글 검색은 죽었나? — 투자자가 자주 묻는 6가지 질문에 답한다
검색이 챗봇에 잡아먹힌다는 가설은 분당 160억 토큰이라는 데이터 위에서 깨졌다. DOJ 리스크, CapEx 부담, 진입 시점까지 — 지금 구글 주주가 가장 자주 묻는 6가지를 정면으로 다룬다.
원자력 4종목 6라운드 정면 비교: CCJ vs BWXT vs CEG vs LEU
원자력 4종목 6라운드 정면 비교: CCJ vs BWXT vs CEG vs LEU
Cameco, BWX Technologies, Constellation Energy, Centrus Energy를 순이익률부터 부채비율까지 6개 지표로 직접 맞붙여봤다. 최종 점수와 의미를 정리한다.
Cameco(CCJ)가 챔피언인 이유: 부채비율 14.7%가 말하는 것
Cameco(CCJ)가 챔피언인 이유: 부채비율 14.7%가 말하는 것
원자력 4종목 비교에서 CCJ가 11점으로 1위를 차지했다. 핵심은 14.7%의 부채비율과 30.9%의 FCF 마진이 7년 사이클을 견디는 재무 프로파일이라는 점이다.
카운터 드론 방어주 3티어 분석 — Axon, Kratos, Red Cat까지
카운터 드론 방어주 3티어 분석 — Axon, Kratos, Red Cat까지
카운터 드론 테마에서 가장 자주 일어나는 실수는 사이즈와 변동성을 무시한 채 들어가는 것이다. 보수적 Tier 1(XAR·LHX·LMT), 적극적 Tier 2(Kratos·Elbit), 투기적 Tier 3(Red Cat)로 나눠 각 구간의 진입 조건을 정리했다.
비주거 건설 +330%, 컴포트 시스템즈 +500% — 인프라·국방 붐의 숨은 종목들
비주거 건설 +330%, 컴포트 시스템즈 +500% — 인프라·국방 붐의 숨은 종목들
S&P가 +9%일 때 비주거 건설은 +330%, 전자 부품 +300%, 엔지니어링 +200%. AVGO, FIX, STX, CLS, RKLB, RTX, MTZ — AI 데이터센터와 NATO 재무장이 만드는 인프라 붐의 실제 수혜주들입니다.
Compass vs atai vs GH Research — 사이키델릭 3종목 정면 비교
Compass vs atai vs GH Research — 사이키델릭 3종목 정면 비교
트럼프 행정명령으로 부각된 세 종목 CMPS, ATAI, GHRS를 매출 단계, 특허 폭, 임상 진척도 기준으로 정면 비교한다. 각 종목은 전혀 다른 종류의 베팅이다.
투기를 도박이 아니게 만드는 5단계 프레임워크 — 사이키델릭 종목으로 배우는 바이오텍 평가법
투기를 도박이 아니게 만드는 5단계 프레임워크 — 사이키델릭 종목으로 배우는 바이오텍 평가법
10x 잠재력의 바이오텍 종목을 평가할 때 반드시 검토해야 할 5단계 체크리스트. 마진, 특허, 매출 발생 여부, 포지션 사이징, 익절 타이밍까지 한 번에 정리한다.
S&P 500 상위 10종목이 올해 상승분의 72%를 만들었다 — 반도체 집중도와 1989년 일본의 데자뷰
S&P 500 상위 10종목이 올해 상승분의 72%를 만들었다 — 반도체 집중도와 1989년 일본의 데자뷰
S&P 500의 올해 상승분 중 72%가 상위 10종목에서 나왔다. 그 10개는 대부분 반도체·AI 칩이다. 200일 이동평균 대비 60% 위 — 1989년 일본 닛케이 직전과 동일한 위치다.
크래시 후 5x~10x를 만든 종목들의 공통점 — 4단계 필터 프레임워크
크래시 후 5x~10x를 만든 종목들의 공통점 — 4단계 필터 프레임워크
2008년·2020년 크래시 이후 평균 20개월에 5배 이상 오른 종목들은 4가지 조건을 동시에 만족했다 — 딥 밸류, 구조적 테마, '대마불사', 그리고 원자재 사이클.
페이팔(PYPL) 3배 시나리오: 자사주 매입 6배의 잉여현금흐름이 만든 비대칭 베팅
페이팔(PYPL) 3배 시나리오: 자사주 매입 6배의 잉여현금흐름이 만든 비대칭 베팅
고점 대비 80% 하락한 페이팔은 분기당 4,400억 달러를 처리하면서도 시총 410억 달러, 잉여현금흐름의 6배에 거래된다. 자사주 매입만으로 주당 잉여현금흐름이 2배가 되는 구조를 뜯어봤다.
내가 17달러 인텔을 샀을 때 모두가 비웃었다: 역발상 투자의 진짜 의미
내가 17달러 인텔을 샀을 때 모두가 비웃었다: 역발상 투자의 진짜 의미
인텔이 1년 만에 6배 오른 지금, 사람들은 '이미 알고 있었다'고 말한다. 실제로 17달러였을 때 내가 받은 메시지는 정반대였다. 역발상 베팅의 본질과 그것이 페이팔에 어떻게 적용되는지 정리했다.
원하는 종목을 더 싸게 사면서 돈을 받는 법: 페이팔에서 본 캐시 시큐어드 풋
원하는 종목을 더 싸게 사면서 돈을 받는 법: 페이팔에서 본 캐시 시큐어드 풋
페이팔이 이미 충분히 싸다고 본다면 캐시 시큐어드 풋이 의미 있는 도구가 된다. 45달러 주식을 43달러에 사면서 주당 0.80달러를 받는 구조와 그 함정을 정리했다.
AMD 데이터센터 57% YoY 폭증: MI450·Helios·메타·오픈AI가 만든 분기
AMD 데이터센터 57% YoY 폭증: MI450·Helios·메타·오픈AI가 만든 분기
AMD의 1분기 2026 데이터센터 매출이 전년 동기 대비 57% 증가한 57.75억 달러로 발표됐다. MI355X 출하 가속, MI450 출시 임박, Helios 랙 시스템 채택, 메타·오픈AI 거래가 동시에 작동한 결과다.
AMD 주가 448달러, PER 148배는 지금 사도 되는 가격인가?
AMD 주가 448달러, PER 148배는 지금 사도 되는 가격인가?
AMD는 시가총액 7,400억 달러, PER 148배, FCF 멀티플 86배에 거래된다. CUDA 해자, 대만 TSMC 의존, 중국 수출 통제라는 세 가지 약점을 동시에 안고 있다. 10년 시나리오로 본 적정가는 현재 주가보다 한참 아래다.
팰런티어의 가격-펀더멘털 갭: '최악의 투자자'도 S&P를 6배 이긴 이유
팰런티어의 가격-펀더멘털 갭: '최악의 투자자'도 S&P를 6배 이긴 이유
2024년 5월부터 19개월 연속 매달 천장에서 팰런티어를 샀어도 126% 수익. 같은 기간 S&P는 21%. 가격이 비싼 게 아니라 사이클의 크기가 바뀌었다는 신호다.
Arm이 35년 만의 비즈니스 모델 전환을 발표하다 — 라이선스에서 직판으로
Arm이 35년 만의 비즈니스 모델 전환을 발표하다 — 라이선스에서 직판으로
Arm이 3월에 사상 처음으로 자체 칩을 직접 판매한다고 발표했다. 메타와 OpenAI가 첫 고객. 그 이면에는 이미 두 배로 뛴 데이터센터 로열티와 97% 마진이 있다.
단일 종목 vs 바스켓 투자: 2026년에 어느 쪽이 살아남는가
단일 종목 vs 바스켓 투자: 2026년에 어느 쪽이 살아남는가
AI 시대에는 '어떤 회사가 살아남을지'를 맞히는 것보다 '어떤 산업이 뜨는지'를 맞히는 게 훨씬 쉽다. 바스켓 투자와 단일 종목 베팅의 기댓값을 비교했다.
금 투자, 실물·ETF·광산주 중 무엇을 사야 하나 — 3가지 흔한 실수부터 짚는다
금 투자, 실물·ETF·광산주 중 무엇을 사야 하나 — 3가지 흔한 실수부터 짚는다
전체 자산의 10~15%가 보통 합리적 시작점이라고 보지만, 핵심은 비중이 아니라 어떤 형태로 보유하느냐다. 실물·ETF·금광주를 6개 항목으로 비교한다.
포티넷(FTNT): ASIC 칩이라는 진짜 해자가 2026년에 빛나는 이유
포티넷(FTNT): ASIC 칩이라는 진짜 해자가 2026년에 빛나는 이유
포티넷은 자체 설계한 ASIC 칩으로 방화벽 단위 비용에서 구조적 우위를 갖고, AI 공격 시대에 Fortune 500의 보안 예산이 두 자릿수로 늘면서 구독 매출 비중이 높은 이 회사의 ARR이 가속화되고 있다. 전고점 회복 직후의 진입은 기관이 자리잡는 전형적인 패턴이다.
컴퍼스 미네랄스(CMP): 100달러에서 27달러로, 그리고 다시 돌아오는 길
컴퍼스 미네랄스(CMP): 100달러에서 27달러로, 그리고 다시 돌아오는 길
컴퍼스 미네랄스는 한때 100달러를 넘던 주가가 27달러까지 빠진 후, 직전 분기 실적 호조와 함께 기관 자금이 다시 유입되고 있다. 온타리오 암염 광산과 유타 황산칼륨 사업이라는 3D프린팅이 불가능한 실물 자산이 핵심이고, 비료 가격 상승과 부채 구조조정이 트리거다.
MKS 인스트루먼츠(MKSI): 반도체 장비의 "삽 중의 삽"이라는 포지션
MKS 인스트루먼츠(MKSI): 반도체 장비의 "삽 중의 삽"이라는 포지션
엔비디아가 레이스카라면 ASML이 공장, MKS 인스트루먼츠는 그 공장이 쓰는 렌치다. 가스 유량 제어기, 진공 시스템, 레이저를 미국·유럽·일본·한국·인도의 모든 신규 팹에 공급한다. 사이클의 다운페이즈가 거의 끝났고, 밸류에이션도 과열은 아니다.
Coreweave, BigBear.ai, Unity - 소프트웨어 반등 베팅의 3종목
Coreweave, BigBear.ai, Unity - 소프트웨어 반등 베팅의 3종목
AI 인프라(Coreweave), 국방 AI(BigBear.ai), 게임·디지털 트윈 엔진(Unity Software). 소프트웨어 섹터가 반등하는 시나리오에서 각각 다른 결을 노리는 세 종목을 살펴본다.
IonQ vs D-Wave vs Rigetti — 양자컴퓨팅 3종목 비교 정리
IonQ vs D-Wave vs Rigetti — 양자컴퓨팅 3종목 비교 정리
IonQ는 매출 1.3억 달러로 업계 리더, D-Wave는 소프트웨어 수준 마진을 만들어내는 어닐러, Rigetti는 매출은 작지만 NVIDIA와 영국 정부 계약을 가진 기술 베팅입니다. 3종목의 차이를 한 자리에서 정리합니다.
버핏의 세 가지 C — 좋은 종목을 언제 팔아야 하는지에 대한 규칙
버핏의 세 가지 C — 좋은 종목을 언제 팔아야 하는지에 대한 규칙
버핏이 애플 75%, 뱅크오브아메리카 수십억 달러를 정리할 때 따른 세 가지 매도 기준(Change, Cost, Cash needs)을 개인 투자자 관점에서 풀어 본다.
에어비앤비, 시가총액 860억 달러에 자산 한 푼 없는 회사 — Q1 2026 숫자를 뜯어보니
에어비앤비, 시가총액 860억 달러에 자산 한 푼 없는 회사 — Q1 2026 숫자를 뜯어보니
에어비앤비 Q1 2026 매출 27억 달러, 잉여현금흐름 17억 달러. 시가총액 860억 달러 대비 잉여현금흐름 19배. 자산경량 모델과 인도·브라질 50%·20% 성장을 정량 분석한다.
우버는 단일 사업이 아니라 두 개의 엔진이다 — 시장이 놓치는 것
우버는 단일 사업이 아니라 두 개의 엔진이다 — 시장이 놓치는 것
우버 Q1 2026 분기 운행 36억 건, 잉여현금흐름 23억 달러, Uber One 회원 5,000만 명이 GBV의 절반을 차지한다. 시장이 가격에 반영하지 않은 플랫폼 디스카운트를 분석한다.
마스터카드 — 신용 리스크 0%, 분기 2.7조 달러 결제 통행료를 받는 회사
마스터카드 — 신용 리스크 0%, 분기 2.7조 달러 결제 통행료를 받는 회사
마스터카드 Q1 결제액 2.7조 달러, 매출 84억 달러 +16%, 자기자본이익률(ROIC) 58%. 신용 리스크는 은행이 지고 마스터카드는 수수료만 받는다. 워치리스트에 400달러로 걸어둔 이유.
원칙 기반 투자의 5가지 원칙 — Intel $17 → $110, AMD 폭주에 어떻게 대응했나
원칙 기반 투자의 5가지 원칙 — Intel $17 → $110, AMD 폭주에 어떻게 대응했나
원칙 기반 투자(Principal-Driven Investing)의 5가지 핵심 원칙과 이를 Intel과 AMD라는 두 반도체 종목에 적용한 실제 사례. Intel은 $17에서 $110까지 올랐지만 추가 매수하지 않는 이유.
매그니피센트 7 밸류에이션 랭킹 2026: 7개 중 6개는 지금 사면 시장을 못 이긴다
매그니피센트 7 밸류에이션 랭킹 2026: 7개 중 6개는 지금 사면 시장을 못 이긴다
DCF 기반으로 매그니피센트 7을 줄 세워보면, 9% 할인율 기준 의미 있는 상승 여력이 남은 종목은 단 1개다. 테슬라는 -8% 연환산 수익률이 나오고 메타가 +16%로 가장 높았다.
메타가 매그니피센트 7에서 유일한 진짜 기회인 이유
메타가 매그니피센트 7에서 유일한 진짜 기회인 이유
메타는 매출총이익률 82%, 순이익률 33%를 유지하면서도 잉여현금흐름이 분기마다 최고치를 갈아치우고 있다. 9% DCF로 돌렸을 때 매그 7 중 유일하게 두 자릿수 기대수익률이 나오는 종목이다.
테슬라는 여전히 자동차 회사다 — 403달러에서 마이너스 8%가 나오는 이유
테슬라는 여전히 자동차 회사다 — 403달러에서 마이너스 8%가 나오는 이유
테슬라 매출의 90% 이상은 여전히 자동차에서 나온다. FSD와 로보틱스에 후한 점수를 주고도 9% DCF에서 중간 적정가가 88달러, 현재가 403달러 기준 연 -8% 기대수익률이 찍힌다.
마이클 버리가 이번 분기에 베팅한 5종목, 공통점이 보인다
마이클 버리가 이번 분기에 베팅한 5종목, 공통점이 보인다
마이클 버리가 2026년 1분기 13F에서 마이크로소프트·페이팔 신규 매수, 어도비·MSCI 추가 매수, 세일즈포스를 다음 후보로 올렸다. 다섯 종목 모두 고점 대비 큰 폭 하락했다는 점이 핵심 공통점이다.
버리가 마이크로소프트를 산 이유, 숫자로 본 AI 캐펙스 논쟁
버리가 마이크로소프트를 산 이유, 숫자로 본 AI 캐펙스 논쟁
시총 3조 달러 마이크로소프트가 두려움의 대상이 됐다. 연 800억 달러 AI 캐펙스에 대한 시장의 우려를 매출 성장률 14~17%·이익 성장률 14~24% 컨센서스와 비교하면, 버리가 신규 매수에 들어간 이유가 보인다.
페이팔 vs 어도비, 버리가 둘 다 산 이유는 다르다
페이팔 vs 어도비, 버리가 둘 다 산 이유는 다르다
전고점 대비 80% 빠진 페이팔과 64% 빠진 어도비를 버리가 동시에 사들였다. 한쪽은 멀티플 압축, 다른 쪽은 성장 둔화 — 같은 '낙폭주'로 묶이지만 매수 논리는 정반대다.
S&P 500 7,700, 테슬라 600달러: 톰 리·댄 아이브스의 강세론 해부
S&P 500 7,700, 테슬라 600달러: 톰 리·댄 아이브스의 강세론 해부
톰 리는 S&P 500이 2026년 말까지 7,700을 돌파한다고 본다. 댄 아이브스는 빅테크가 추가로 15~25% 상승하고 테슬라 목표가 600달러, 애플 5조 달러를 제시한다. 이 강세론의 근거와 허점을 정리한다.
테슬라 Q1 2026 실적: 마진 21.7%가 자동차 사업 붕괴 내러티브를 깨다
테슬라 Q1 2026 실적: 마진 21.7%가 자동차 사업 붕괴 내러티브를 깨다
매출 224억 달러(+16% YoY), 조정 EPS 0.40달러, 총이익률 21.7%로 월가 예상 17%를 4.7%포인트 상회. 진짜 헤드라인은 숫자가 아니라 모델 S/X 라인의 옵티머스 전환 결정이었다.
테슬라 375달러: 강세·약세 시나리오를 동시에 돌려봐야 보이는 것
테슬라 375달러: 강세·약세 시나리오를 동시에 돌려봐야 보이는 것
강세 시나리오(매출 20~35%, 마진 20~30%, PER 25~35배)는 연 11~35% 수익률을, 약세 시나리오(매출 6~12%, 마진 8~14%, PER 18~22배)는 모든 셀이 음수다. 현재 375달러는 강세 가정과만 양립한다.
인텔 151% 랠리, 턴어라운드는 이미 가격에 반영됐는가
인텔 151% 랠리, 턴어라운드는 이미 가격에 반영됐는가
올해 인텔이 151% 급등하고 1년 만에 5배가 됐다. 매출 7% 성장과 그로스 마진 41.5%는 분명 반등 신호지만, $98의 현재가는 4배 P/E에서 25배 P/E로 점프했다는 뜻이다. 스토리가 아니라 가격으로 다시 평가해야 할 시점이라고 본다.
엔비디아, 정말 '가치주'가 됐을까 — 4.8조 달러 회사의 적정가 계산
엔비디아, 정말 '가치주'가 됐을까 — 4.8조 달러 회사의 적정가 계산
엔비디아는 올해 6%밖에 안 올라 반도체 5종목 중 꼴찌다. 그래서 일부 투자자는 '이제 가치주'라고 부른다. 그러나 10년 가정을 돌려보면 중간값 $175, 현재가 $195 — 9% 수익률을 안전마진 없이 받는 구조다.
AMD·마이크론·마벨 — 세 종목, 적정가 대비 얼마나 비싼가
AMD·마이크론·마벨 — 세 종목, 적정가 대비 얼마나 비싼가
AMD는 적정가 중간값 $160에 현재 $340, 마이크론은 중간 $300에 현재 $579, 마벨은 중간 $60에 현재 $163. 세 종목 모두 적정가의 2~3배에서 거래된다. 좋은 회사라도 가격이 잘못되면 좋은 투자가 될 수 없다.
인튜이트 50% 폭락, AI 공포는 정당한가 — P/FCF 16배가 말해주는 것
인튜이트 50% 폭락, AI 공포는 정당한가 — P/FCF 16배가 말해주는 것
TurboTax·QuickBooks를 가진 인튜이트가 고점 대비 50% 빠졌다. 자유현금흐름 멀티플이 40배에서 16배로 압축됐지만, 소상공인 회계 시장 85% 점유율과 연 68억 달러 FCF는 그대로다.
세일즈포스 28% 하락, '저품질 어닝'이 가린 P/FCF 12배의 의미
세일즈포스 28% 하락, '저품질 어닝'이 가린 P/FCF 12배의 의미
세일즈포스가 6개월간 28% 빠졌다. 가이던스 10~11%가 5년 평균 15%를 밑돌면서 '저품질 어닝'이라는 평가를 받았지만, P/FCF 12.3배는 대형 SaaS에선 보기 드문 가격이다.
서비스나우, AI가 정말 대체할 수 있을까 — 전환 비용이라는 보이지 않는 해자
서비스나우, AI가 정말 대체할 수 있을까 — 전환 비용이라는 보이지 않는 해자
서비스나우가 2025년 고점 대비 50% 빠졌다. AI 에이전트가 SaaS를 대체한다는 공포 때문이지만, 병원·은행·정부의 핵심 워크플로우에 박힌 시스템을 '주말에 교체할 수' 있는가가 진짜 질문이다.
스페이스X IPO, 사상 최대 규모인가 사상 최대 함정인가
스페이스X IPO, 사상 최대 규모인가 사상 최대 함정인가
스페이스X IPO 목표 밸류에이션 1.75~2조 달러. 매출 150억 달러 기준 PSR 120배, 구글의 12배 수준이다. 가격과 가치가 맞는지 숫자로 따져봤다.
AI 냉각의 두 길 — Modine vs Carrier, 어느 쪽이 더 매력적인가
AI 냉각의 두 길 — Modine vs Carrier, 어느 쪽이 더 매력적인가
엔비디아의 차세대 AI 랙은 132kW를 뽑는다. 공랭으로는 답이 안 나오고, 액체 냉각 종목 중 Modine과 Carrier가 가장 자주 거론된다. 두 회사는 완전히 다른 베팅이다.
AI 인프라의 숨겨진 수혜주 3종 — Belden, Mueller, Bloom Energy
AI 인프라의 숨겨진 수혜주 3종 — Belden, Mueller, Bloom Energy
광케이블, 구리 부품, 자체 발전. GPU에서 한두 단계 떨어져 있어 애널리스트 모델에 잘 잡히지 않지만, 데이터센터가 작동하려면 반드시 필요한 영역이다.
원전 4단계 스택 완전 해부: 어디에 진짜 레버리지가 있는가
원전 4단계 스택 완전 해부: 어디에 진짜 레버리지가 있는가
채굴부터 운영 유틸리티까지, 원전 가치사슬의 4개 층 각각이 어떻게 돈을 버는지 종목 단위로 뜯어봤다. 카메코·Centrus·BWXT·Oklo·Constellation·Talen까지, 레버리지가 가장 큰 지점이 어디인지가 핵심이다.
원전 포트폴리오 100달러 배분 청사진: 5~10년 셋업의 설계도
원전 포트폴리오 100달러 배분 청사진: 5~10년 셋업의 설계도
원전 가치사슬에 100달러를 어떻게 나눌까. 운영 유틸리티 50, 연료 사이클 25, 광산 15, 차세대 원자로 10. 비중을 정한 근거와 리스크별 조정 방법, 그리고 ETF 대안까지 정리했다.
비트해도 빠지는 시장 — 가이던스가 EPS를 이긴 한 주
비트해도 빠지는 시장 — 가이던스가 EPS를 이긴 한 주
이번 주 Texas Instruments는 +10%, IBM과 ServiceNow는 두 자릿수로 빠졌다. 모두 컨센서스를 충족하거나 상회했음에도 결과가 갈린 이유 — 그리고 다음 주 메가캡 실적에 그대로 적용할 프레임을 정리했다.
SMH 17일 연속 상승 — 반도체 랠리, 추격할 것인가 풀백을 기다릴 것인가
SMH 17일 연속 상승 — 반도체 랠리, 추격할 것인가 풀백을 기다릴 것인가
SMH ETF가 17거래일 연속 상승하며 사상 최고 수준의 모멘텀을 기록 중. Intel +22%, AMD +12.6%, Nvidia +2.75% — 추격보다는 풀백을 기다리는 게 합리적이라고 본다.
마이크로소프트 vs 메타, 같은 실적 주에 정반대 차트 — 어느 쪽이 더 비대칭인가
마이크로소프트 vs 메타, 같은 실적 주에 정반대 차트 — 어느 쪽이 더 비대칭인가
마이크로소프트는 100일선 회복 시도와 함께 위쪽 $440~$480 갭이 비어 있고, 메타는 200일선과 $678~680 저항이 겹친 SR 플립 구간에 있다. 같은 수요일 실적을 앞둔 두 종목의 차트 비대칭성을 비교했다.
AI 메모리 6종 비교: 마이크론이 4승 1패로 압승한 이유
AI 메모리 6종 비교: 마이크론이 4승 1패로 압승한 이유
AI 메모리·인프라 6개 종목(MU/AVGO/MRVL/WDC/STX/NTAP)을 동일한 6개 지표로 채점한 결과, 마이크론이 4승 1패로 압승했다. 영업마진 41.5%, 매출 성장률 194.1%, 부채비율 14.9%로 모든 핵심 지표를 장악했다.
시게이트 부채비율 1,046%, 넷앱 236%: 헤드라인 성장률 뒤에 숨은 진짜 리스크
시게이트 부채비율 1,046%, 넷앱 236%: 헤드라인 성장률 뒤에 숨은 진짜 리스크
AI 인프라 6종목 중 시게이트와 넷앱은 각각 1,046.6%, 236.1%의 부채비율로 비금융 기업 기준선 50%를 압도적으로 초과했다. 헤드라인 성장 스토리에 가려진 레버리지 리스크를 분석한다.
SCHD·HD·LOW·UNH·REXR — 5종목 배당 포트폴리오에서 각자 맡은 역할
SCHD·HD·LOW·UNH·REXR — 5종목 배당 포트폴리오에서 각자 맡은 역할
같은 1달러씩 배분된 5종목이 같은 일을 하지 않는다. SCHD는 안전판, REXR은 즉각적 현금흐름, LOW는 30년 후의 폭발적 성장. 5종목 각각의 자리를 분석했다.
VOO에 매달 100달러, 1년·10년·30년 후 계좌에 무엇이 남나
VOO에 매달 100달러, 1년·10년·30년 후 계좌에 무엇이 남나
뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)에 매달 100달러를 적립한다고 가정했을 때, 1년·5년·10년·20년·30년 시점의 계좌 잔고를 단계별로 추적했다.
VOO vs SCHD — 같은 100달러, 30년 후 35만 달러 vs 월 1,575달러 배당
VOO vs SCHD — 같은 100달러, 30년 후 35만 달러 vs 월 1,575달러 배당
30년 후 VOO 계좌는 35.8만 달러, SCHD는 37.4만 달러. 그런데 SCHD는 같은 자리에서 매달 1,575달러를 배당으로 지급한다. 같은 적립금, 다른 결말.
팔란티어 PSR 84배, 완벽함을 가격에 녹인 주식의 위험
팔란티어 PSR 84배, 완벽함을 가격에 녹인 주식의 위험
팔란티어가 매출의 84배에 거래되는 지금, 제가 10년 DCF로 계산해본 적정가는 보수적 가정에서 50달러, 낙관적 가정에서도 120달러였습니다. 현재가 150달러는 모든 변수가 완벽해야 정당화됩니다.
팔란티어 주식 보상의 진짜 비용, 매출 20% 희석이 장기 수익률에 미치는 영향
팔란티어 주식 보상의 진짜 비용, 매출 20% 희석이 장기 수익률에 미치는 영향
팔란티어는 매출의 20% 이상을 주식 보상으로 지급해 왔습니다. 제가 정리한 5가지 포인트로 SBC 희석이 장기 주주 수익률을 어떻게 잠식하는지, 그리고 왜 회사들이 이 비용을 헤드라인에서 숨기는지 살펴봅니다.
AI 전력난과 호르무즈 — '피크 앤 셔블' 오일 머시너리 종목이 뜨는 진짜 이유 (BKR, NPK)
AI 전력난과 호르무즈 — '피크 앤 셔블' 오일 머시너리 종목이 뜨는 진짜 이유 (BKR, NPK)
AI 데이터센터의 전력 수요와 중동 지정학이 동시에 오일 & 가스 인프라 백로그를 끌어올리고 있다. 베이커 휴즈(BKR)와 NPK 같은 '피크 앤 셔블' 종목이 시야에 들어온 이유를 정리했다.
리튬, 우라늄, 희토류 — 핵심 광물 3종목 비교 (SQM vs UEC vs CMP)
리튬, 우라늄, 희토류 — 핵심 광물 3종목 비교 (SQM vs UEC vs CMP)
미국 정부가 자국 광물 공급망에 약 300억 달러를 풀면서 핵심 광물이 정책 테마가 됐다. SQM(리튬), UEC(우라늄), CMP(희토류) — 세 가지 다른 자원을 대표하는 종목을 차트와 펀더멘털 관점에서 비교했다.
양자 컴퓨터 4가지 방식 완전 정리: 어느 아키텍처에 베팅할 것인가
양자 컴퓨터 4가지 방식 완전 정리: 어느 아키텍처에 베팅할 것인가
슈퍼컨덕팅, 트랩드 이온, 중성 원자, 포토닉 — 처음으로 4가지 양자 아키텍처가 모두 공개시장에서 거래된다. 각 방식의 강점과 대표 종목, 매출 트랙션을 비교 분석한다.
양자 IPO 러시: Inflection·Xanadu에서 Quantinuum까지, 누가 다음 주자인가
양자 IPO 러시: Inflection·Xanadu에서 Quantinuum까지, 누가 다음 주자인가
2026년 들어 두 달 만에 3개 양자 회사가 상장했고, 200억 달러 밸류에이션의 Quantinuum이 IPO 대기 중이다. 신규 상장사와 IPO 파이프라인을 정리한다.
지수가 횡보하는 동안 14일 만에 60달러 — 반도체가 시장의 진짜 등뼈인 이유
지수가 횡보하는 동안 14일 만에 60달러 — 반도체가 시장의 진짜 등뼈인 이유
SMH는 14일 만에 60달러, 약 15% 상승하며 지수보다 압도적이다. NVDA·AMD·AVGO를 분해하면 단순 테마가 아닌 AI 인프라 CapEx 사이클이 동력임을 알 수 있다.
SPY 637, Mag 7 분열 — 지수가 가린 분기를 종목별로 풀어내는 법
SPY 637, Mag 7 분열 — 지수가 가린 분기를 종목별로 풀어내는 법
SPY 637, QQQ는 고점권 횡보. Mag 7은 AMZN ATH 갱신 vs META·MSFT·NFLX 거절로 명확히 갈렸다. 지수 레벨은 진입이 아닌 출구 기준으로 써야 한다.
Trinity Capital(TRIN) 13% 월배당 BDC, 사모대출 공포에도 흔들리지 않는 이유
Trinity Capital(TRIN) 13% 월배당 BDC, 사모대출 공포에도 흔들리지 않는 이유
12.5% 선행 배당수익률에 매월 현금이 들어오는 BDC. 95개 기업·22개 장비금융으로 분산된 18억 달러 포트폴리오를 뜯어보면, 사모대출 충격에도 빠르게 회복하는 펀더멘털이 보인다.
AI 데이터센터 네트워킹 4파전: 크레도(CRDO) vs ALAB vs ANET vs AVGO
AI 데이터센터 네트워킹 4파전: 크레도(CRDO) vs ALAB vs ANET vs AVGO
AI 데이터센터의 진짜 병목은 GPU가 아니라 "안에서 데이터를 옮기는 배관"이다. 크레도, 아스테라 랩스, 아리스타, 브로드컴 4개 종목을 매출 성장·수익성·밸류에이션 기준으로 펼쳐 놓고, 왜 CRDO가 10x 슬롯에 가장 적합한지 따져본다.
GE 에어로스페이스, 사상 최강 분기에도 5.56% 하락한 진짜 이유
GE 에어로스페이스, 사상 최강 분기에도 5.56% 하락한 진짜 이유
주문 87% 증가, 매출 29% 증가, 백로그 2,100억 달러로 사상 최대였는데 발표 당일 주가는 5.56% 하락했다. 가이던스 동결, 출발편 전망 하향, 마진 230bp 압축이 그 갭을 만들었다.
GE 에어로스페이스 강세론 vs 약세론 — 35배 멀티플에서 사야 할지 결정하는 프레임워크
GE 에어로스페이스 강세론 vs 약세론 — 35배 멀티플에서 사야 할지 결정하는 프레임워크
강세론 핵심: 95% 백로그에 잠긴 부품 매출, CFM56의 3분의 2가 두 번째 정비 미실시. 약세론 핵심: 39배 선행 PER, 70% 급증한 부품 연체, 중동 출발편 두 자릿수 감소.
13F가 알려주는 한 가지 진실: 거물들은 분산하지 않는다 — 2026 Q1 포트폴리오 해부
13F가 알려주는 한 가지 진실: 거물들은 분산하지 않는다 — 2026 Q1 포트폴리오 해부
2026년 1분기 13F를 분석해보면, 빌 애크먼·빌 게이츠·체이스 콜먼·워런 버핏·크리스 혼·하버드 대학 기금이 공통적으로 보여주는 패턴은 분산이 아닌 집중입니다. 상위 5~7개 종목이 자산의 70~80%를 차지하고, 하버드의 1위가 비트코인 ETF입니다.
메타 주가, 반등 후에도 들어갈 자리가 남아 있는가
메타 주가, 반등 후에도 들어갈 자리가 남아 있는가
올해 초 메타가 조정장에서 빠르게 반등했지만, 시가총액 1.72조 달러 기준 내재가치를 다시 계산해본 결과 중간 시나리오에서 약 12.3% 연환산 수익률이 나왔습니다. 매수 결정의 핵심은 가격과 가치의 관계입니다.
알파벳의 4개 엔진을 다시 분해하다 — 내재가치 316달러의 의미
알파벳의 4개 엔진을 다시 분해하다 — 내재가치 316달러의 의미
검색·유튜브·클라우드·웨이모 4개 엔진을 가진 알파벳은 현재 335달러. 10년 DCF에서 매출 성장 7/9/13%, 마진 25/30/35%, 터미널 PER 23 가정으로 중간 내재가치 316달러가 산출됩니다. 단, 더 까다로운 투자자에게는 225달러가 의미 있는 진입선입니다.
아마존이 잉여현금흐름을 포기하면서까지 베팅하는 게 맞는가
아마존이 잉여현금흐름을 포기하면서까지 베팅하는 게 맞는가
아마존의 잉여현금흐름은 77억 달러, 순이익은 777억 달러 — 10배 차이입니다. 200억 달러대 AI 자본지출이 단기 잉여현금흐름을 짓누르는 가운데, 247달러 주가가 마진 12% 가정 시 230달러 적정가에 닿아 있습니다. 단, 저는 200달러를 진입선으로 둡니다.
Microsoft 417달러, 시가총액 3.12조 달러 — 보수적 가정으로 본 적정 매수가
Microsoft 417달러, 시가총액 3.12조 달러 — 보수적 가정으로 본 적정 매수가
Microsoft 417달러, 시가총액 3.12조 달러, FCF 775억 달러. 보수적 가정(매출성장 7-9-11%, 마진 34-37-40%, 종착멀티플 20-23-26)으로 산정한 중간값은 484달러, 현재가 기준 연 11% 기대수익률.
신고가장 속 약세 셋업 — 메타·테슬라·애플을 숏으로 봐야 하는 이유
신고가장 속 약세 셋업 — 메타·테슬라·애플을 숏으로 봐야 하는 이유
NVDA·AVGO·AMD·AMZN은 신고가 근처지만, 메타·테슬라·애플은 정반대다. 메타는 200 SMA(681) 이탈 + H&S로 644 타겟, 테슬라는 H&S 넥라인 이탈 시 367까지 공백, 애플은 팀 쿡 스텝다운이 촉매로 264 이탈 시 200 SMA까지. 강세장일수록 자금은 승자에 몰리고 패자가 더 빨리 버려진다. 숏은 감정이 아니라 레벨에 근거해야 한다.
AI 실리콘 스택 4대 병목 — Micron, Amkor, Broadcom, Marvell 한 층씩 해부
AI 실리콘 스택 4대 병목 — Micron, Amkor, Broadcom, Marvell 한 층씩 해부
엔비디아 GPU 한 장이 작동하기 위해 반드시 필요한 4단계 — HBM(Micron 21%), CoWoS 패키징(Amkor 외주 1순위), 커스텀 AI 칩(Broadcom 60~70%), 광 트랜시버(Marvell 1위). 이 4개 중 하나만 막혀도 엔비디아도 못 돈다. Micron PEG 0.25, Broadcom $730억 백로그, Marvell 광학 사이클 시작점.
호르무즈 봉쇄 위협이 던진 진짜 청구서 — AI 인프라 9개 병목 종목
호르무즈 봉쇄 위협이 던진 진짜 청구서 — AI 인프라 9개 병목 종목
이란의 호르무즈 봉쇄 위협이 헬륨·구리·천연가스 가격을 동시에 흔들었다. 진짜 수혜는 엔비디아가 아니라 AI 인프라 9개 병목 종목 — Vistra·Eaton·Vertiv(전력/냉각), Micron·Amkor·Broadcom·Marvell(실리콘), Southern Copper·Corning(물리 재료). Micron과 Vistra는 호르무즈 자체에 대한 헷지 성격까지 가진다.
금에 어떻게 투자할 것인가 — GLD vs 금광주 vs 실물 금 비교와 포트폴리오 배분
금에 어떻게 투자할 것인가 — GLD vs 금광주 vs 실물 금 비교와 포트폴리오 배분
금 투자 3가지 옵션 비교: GLD ETF는 가장 단순하고 유동성이 높음. 금광주는 1.5~2배 레버리지(금 25% 상승 시 이익 33% 증가). 실물 금은 카운터파티 리스크 제로. 포트폴리오 5~15% 배분이 일반적 시작점이며, 47% 하락을 견딜 사이즈가 핵심.
2026년 초 내가 매수한 7개 종목 — APLD부터 비트코인까지, 가격 기준은 무엇이었나
2026년 초 내가 매수한 7개 종목 — APLD부터 비트코인까지, 가격 기준은 무엇이었나
2026년 1분기에 매수한 7개 포지션은 APLD($30↓), SoFi($30↓), Meta(ATH 25~30%↓), Amazon($200↓), SPMO($110↓), VXUS(분산), Bitcoin(적립)이다. 공통 기준 3가지: 명시적 매수선 아래로 진입, 장기 논리가 깨지지 않은 종목만, ATH 갱신 구간에서 추가 매수 자제. 코어 3펀드 DCA는 가격에 관계없이 계속하고, 위 매수는 코어 위에 얹는 추가 결정이다.
Meta와 Amazon이 AI 인프라로 추락한 이유 — 단기 마진 압박을 매수 기회로 본 근거
Meta와 Amazon이 AI 인프라로 추락한 이유 — 단기 마진 압박을 매수 기회로 본 근거
Meta는 사상최고치에서 25~30%, Amazon은 $240에서 $200 아래로 빠졌다. 둘 다 사업이 망가져서가 아니라 AI 인프라에 수십억 달러를 쓴다고 했기 때문이다. 회계상 비용은 즉시 잡히고 매출은 5~10년에 걸쳐 잡히는 시간차가 단기 마진을 압박하지만, 이는 moat 강화로 봐야 한다. 시장이 단기 손익에만 반응하는 구간이 매수 기회다.
엔터프라이즈 AI 소프트웨어의 두 해자 — 팔란티어 vs 알파벳
엔터프라이즈 AI 소프트웨어의 두 해자 — 팔란티어 vs 알파벳
팔란티어는 FAA·국방부에 박힌 좁고 깊은 해자(AIP가 사실상 운영체제), 알파벳은 2,430억 달러 클라우드 백로그와 1,750~1,850억 달러 CapEx로 AI 사이클 자체를 만들어내는 넓고 큰 해자. 둘 다 "AI 소프트웨어 수혜주"로 묶이지만 구조는 완전히 다르다. 하나만 고르는 건 함정이다.
AI 인프라 랠리를 떠받치는 5개 이름 — 엔비디아 TSM 마이크론 버티브 SMH
AI 인프라 랠리를 떠받치는 5개 이름 — 엔비디아 TSM 마이크론 버티브 SMH
포춘500이 AI 인프라에 수천억 달러 CapEx를 확정한 지금, 엔비디아(GPU 백본)·TSM(파운드리 병목, 2026년 30%+ 성장 가이던스)·마이크론(HBM 2026년까지 매진)·버티브(전력·냉각)·SMH(생태계 바스켓, 1년 +133%)가 이 자본지출이 흘러가는 경로다. 시장은 이 사이클을 1~2년짜리로 가격에 반영하고 있지만 최소 3년이다.
지수 랠리를 추격하지 않는 5가지 이유 — 그래도 M7은 여전히 싸다
지수 랠리를 추격하지 않는 5가지 이유 — 그래도 M7은 여전히 싸다
S&P 500이 5일 연속 상승으로 신고가를 경신했지만 나는 추격 매수하지 않는다. 이유: (1) 52주 신고가에서 매수한 552건의 평균 1개월 리턴이 -0.16% (2) 연속 상승 후 리턴 통계도 부진 (3) 이란 리스크의 비대칭성 (4) 그러나 Microsoft·Amazon·Google은 3년 평균 PER 아래로 여전히 싸다 (5) 게임플랜: 지수는 풀백 대기, M7 저평가 종목은 분할 매수.
TSMC가 킹메이커라면 누가 돈을 버는가 — AI 공급망 수혜주 7
TSMC가 킹메이커라면 누가 돈을 버는가 — AI 공급망 수혜주 7
TSMC가 AI 제조의 병목이라면 이번 분기 실적은 공급망 전체의 심전도다. 내가 지켜보는 7종목은 Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Vertiv, Marvell, ASML — 각각 하이퍼스케일러 capex, 커스텀 실리콘 디자인 윈, HBM ASP, 액침 냉각 믹스, EUV 파이프라인을 스코어카드로 가진다.
메타는 지금 잠자는 화산이다 — 내가 이번 주 가장 주목하는 종목
메타는 지금 잠자는 화산이다 — 내가 이번 주 가장 주목하는 종목
메타가 200일선 위에서 자리를 잡고 682달러 지지까지 확인했다. 단기 촉매는 700달러 돌파이고 그 위는 유동성이 얇아 빠른 확장이 가능하다. 저커버그의 AI 인프라 전략과 Nebius·IREN·CoreWeave 같은 데이터센터 섹터 강세가 논리를 뒷받침한다.
반도체가 NASDAQ 상승을 끌고 간다 — 지금 지켜봐야 할 6종목
반도체가 NASDAQ 상승을 끌고 간다 — 지금 지켜봐야 할 6종목
SMH가 이전 사상 최고치 대비 10% 위에서 거래 중이고 NVDA는 2024년 11월 이후 처음 200달러를 재탈환했다. AVGO·AMD는 신고가, MU·SNDK·TSM까지 같은 방향. 섹터가 이렇게 강한 한 NASDAQ은 숏의 영역이 아니다.
알파벳(GOOGL) $3.87조 — 검색·YouTube·클라우드·웨이모 4개 사업부 해부
알파벳(GOOGL) $3.87조 — 검색·YouTube·클라우드·웨이모 4개 사업부 해부
알파벳은 검색·YouTube·클라우드·웨이모 4개 거대 비즈니스를 보유한 포트폴리오 기업. 시가총액 $3.87조, 순이익률 25%→27.6%→32%로 구조적 상승. 10년 DCF 적정가 $175~$554(중간 $316), 현재 주가는 중간값 근방 — 지금 싸지는 않지만 경기침체 시 P/E 15배 압축 가능.
에어비앤비(ABNB) — 부동산 0채 소유, FCF $4.65B, ROIC 44%의 플랫폼 해부
에어비앤비(ABNB) — 부동산 0채 소유, FCF $4.65B, ROIC 44%의 플랫폼 해부
에어비앤비는 부동산을 한 채도 소유하지 않지만 500만 호스트·800만 숙소 기반 $4.65B FCF 창출. 부채/FCF 0.1, ROIC 작년 44%. 공정가치 $110~$290(중간 $181), 현재 주가 $130은 28% 할인. 핵심 리스크는 뉴욕시식 도시별 규제지만 숙박세 수입이 전면 금지를 막는다.
아마존(AMZN) $2.28조 — AI 투자가 만든 FCF 격차와 $200 매수 트리거
아마존(AMZN) $2.28조 — AI 투자가 만든 FCF 격차와 $200 매수 트리거
아마존 시가총액 $2.28조, 순이익 $77.7B vs 잉여현금흐름 $7.7B로 10배 차이 — AWS 및 AI 인프라 자본적 지출 때문. 10년 DCF 결과 공정가치 $110~$497(중간 $250). 현재 주가 $237은 필요 안전마진에 못 미침. 개인 매수 트리거 $200.
SCHD 2026 리컨스티튜션 — UNH·퀄컴 IN, 애브비·시스코 OUT이 의미하는 것
SCHD 2026 리컨스티튜션 — UNH·퀄컴 IN, 애브비·시스코 OUT이 의미하는 것
SCHD가 2026년 리컨스티튜션에서 22개 종목을 제외하고 25개를 편입했다. AbbVie·Cisco가 빠지고 United Health(UNH)·Qualcomm(QCOM)이 들어왔으며, 섹터 1위가 에너지에서 필수소비재+헬스케어로 교체됐다. 테크 과편중 포트폴리오의 밸런서 역할이 더 선명해졌다.
NVDA·AVGO·AMD — 반도체 랠리 속 진짜 승자는 누구인가
NVDA·AVGO·AMD — 반도체 랠리 속 진짜 승자는 누구인가
SMH가 428 위에서 랠리를 지속하는 가운데 NVDA는 200 안착, AVGO는 386~387 돌파로 402 사상 최고치 도전, AMD는 267 위에서 300 목표. 펀더멘털 + 기술 분석 결과 AVGO가 가장 매력적이며, AMD는 단기 트레이드만 적합하다고 판단한다.
5종목 배당 포트폴리오 — SCHD · CubeSmart · Tractor Supply · Morgan Stanley · AGM
5종목 배당 포트폴리오 — SCHD · CubeSmart · Tractor Supply · Morgan Stanley · AGM
수익률 3.71% + 배당 성장률 17.11%를 만드는 5종목 조합. SCHD(안정 코어 10.43%), CubeSmart(REIT 5.9%), Tractor Supply(19.24%), Morgan Stanley(20.66%), AGM(23.48%). 각 종목이 포트폴리오 안에서 다른 역할을 맡아 S&P 500 대비 3배의 배당 성장률을 낸다.
반도체 사상 최고치 vs 빅테크 약세 — 나스닥의 두 얼굴
반도체 사상 최고치 vs 빅테크 약세 — 나스닥의 두 얼굴
SMH가 전쟁과 불확실성 속에서 사상 최고치에 복귀한 반면, 테슬라·메타·마이크로소프트 등 Mag 7은 핵심 저항에서 거부당하고 있다. NVDA 184, TSM 316→370, MU 310→410 등 반도체가 강한 한 나스닥은 숏이 아니다.
LEAPS가 단기 트레이딩을 압도하는 이유 — 엔비디아 실전 사례와 핵심 종목
LEAPS가 단기 트레이딩을 압도하는 이유 — 엔비디아 실전 사례와 핵심 종목
엔비디아 172→178달러(3~4%) 동안 2028년 1월 200달러 콜 LEAPS는 34→38달러(12%), 시간외 반영 시 30%+. 세타 감소가 거의 없는 장기 옵션으로 하락장을 버티면서 반등 수익을 극대화하는 전략. ETN, GEV, PWR, VRT 등 AI 인프라주가 핵심 후보.
SPY 시간외 15달러 급등 — 휴전 랠리의 기술적 분석과 내일의 관전 포인트
SPY 시간외 15달러 급등 — 휴전 랠리의 기술적 분석과 내일의 관전 포인트
SPY 시간외 673달러(+$15), ES 200 SMA(5,785) 돌파, NASDAQ 200일선 저항 테스트 중. WTI는 91달러까지 급락 후 97.5달러 회복. 내일 ES 5,785 지지와 NASDAQ 200일선 돌파 여부가 추세 전환의 핵심 확인 신호.
S&P 500을 이기는 ETF 4종 — SPMO, QQQ, VGT, SMH 심층 분석
S&P 500을 이기는 ETF 4종 — SPMO, QQQ, VGT, SMH 심층 분석
SPMO(모멘텀, 18.51%), QQQ(나스닥 100, 20.32%), VGT(순수 기술주, 22.96%), SMH(반도체, 33.27%). 4개 모두 S&P 500을 10년간 초과 달성했으나, 기술주 집중 리스크가 있어 전체 포트폴리오의 20~40% 위성 포지션으로 활용이 적절하다.
SCHD, VTI, VOO — 10년 수익률로 증명된 미국 핵심 ETF 3선
SCHD, VTI, VOO — 10년 수익률로 증명된 미국 핵심 ETF 3선
SCHD(배당+가치, 연 12.23%), VTI(미국 전체, 14.66%), VOO(S&P 500, 15.26%). 세 ETF 모두 10년간 연 12~15% 수익률을 기록했으며, 변동성과 배당 특성이 달라 경쟁이 아닌 상호 보완적 핵심 포지션이다.
팔란티어(PLTR) $381B 밸류에이션 — P/E 234는 정당화될 수 있는가
팔란티어(PLTR) $381B 밸류에이션 — P/E 234는 정당화될 수 있는가
팔란티어 시가총액 $3,810억, P/E 234, P/S 85(마이크로소프트의 7배). 애널리스트 4년 후 매출 $220억에 MS P/S 적용 시 시가총액 $2,650억으로 현재 가격 미달. 내재가치 분석 결과 $37~$339(중간 $118). 경영진 순매도 중. 밸런스시트는 우수하나 가격이 핵심 리스크.
VYMI — VOO와 VTI를 이긴, 아무도 모르는 뱅가드 배당 ETF
VYMI — VOO와 VTI를 이긴, 아무도 모르는 뱅가드 배당 ETF
뱅가드 76개 ETF 중 5년+1년 수익률 양쪽 상위 5위에 오른 유일한 펀드는 VYMI. 5년 연평균 14.92%로 $20,044, 1년 45.59%. VOO $19,381, VTI $18,165를 모두 이겼다. 40개국 1,500종목 해외 고배당 펀드.
VDE — $10,000을 $28,325로 만든 뱅가드 5년 수익률 챔피언
VDE — $10,000을 $28,325로 만든 뱅가드 5년 수익률 챔피언
뱅가드 76개 ETF 중 5년 수익률 1위는 VDE(에너지 ETF), $10,000 → $28,325. 2위와 격차 $7,000 이상. VOO와 VTI는 상위 5위에도 못 들었다. 다만 코로나 저점→유가 급등이라는 10년에 한 번의 셋업이 만든 결과.
SMH 반도체만 버티고 있다 — $372가 무너지면 나스닥이 위험한 이유
SMH 반도체만 버티고 있다 — $372가 무너지면 나스닥이 위험한 이유
XLK·XLF·XLI·XLV·XLY 등 주요 섹터 ETF가 데스크로스에 진입한 가운데 SMH만 $372-373 지지선 위에서 고점 갱신을 시도하고 있다. 3월 26~30일 SMH 급락 시 QQQ가 3일간 35달러 빠졌던 사례가 증명하듯, 반도체 지지선이 시장 전체의 방향을 결정짓는 핵심 변수다.
나스닥 데스크로스 발생 — 200일선이 갈라놓는 상승과 하락의 경계
나스닥 데스크로스 발생 — 200일선이 갈라놓는 상승과 하락의 경계
나스닥 선물에서 2025년 첫 데스크로스가 발생했다. 역헤드앤숄더 패턴이라는 기술적 희망이 있지만, SPY 거래량 3,900만 주(연중 최저)와 과거 데스크로스 후 "반등→하락" 패턴을 감안하면 200일 이동평균선 돌파 전까지는 약세 관점이 유효하다.
가격이 수익률을 결정한다 — 좋은 기업을 '좋은 투자'로 만드는 밸류에이션의 기술
가격이 수익률을 결정한다 — 좋은 기업을 '좋은 투자'로 만드는 밸류에이션의 기술
Ulta Beauty $400에서는 중간 적정가 대비 28% 할인, $715에서는 낙관적 적정가에 근접 — 같은 기업이지만 진입 가격에 따라 투자 품질이 완전히 달라진다. Adobe FCF 33% 성장에도 주가 반토막. DCF 3시나리오로 적정가 범위를 설정하고 안전마진을 확보하는 밸류 투자 원칙.
울타뷰티부터 스프라우츠까지 — 저평가된 7개 종목 완전 분석
울타뷰티부터 스프라우츠까지 — 저평가된 7개 종목 완전 분석
Ulta(DCF 중간 $560, 현재 $517), Southwest(마진 회복, EPS $4 가이던스), PayPal(7.5배 FCF, 21% 자사주 소각), Alibaba(보수적 DCF에서도 10.5%), Adobe(FCF +33%에 주가 반토막), Nike(브랜드 모트 + 턴어라운드), Sprouts(PB 60~70% 마진, 3배 매장 확대). 7개 종목 심층 분석.
Mag 7 하락과 리스크 vs 불확실성 — 2026년 변동성이 만드는 가치 투자 기회
Mag 7 하락과 리스크 vs 불확실성 — 2026년 변동성이 만드는 가치 투자 기회
Mag 7이 2026년 들어 큰 폭으로 하락하고 소프트웨어주는 AI 대체 불확실성에 매도되고 있다. 리스크(측정 가능)와 불확실성(결과 정의 불가)의 차이를 이해하면 시장의 과잉 반응에서 기회를 찾을 수 있다. 에너지·방산 추격 매수보다 변동성이 만드는 가격 오류에 주목해야 한다.
사이버보안 반등과 AI 서버 주간 업데이트 — Micron, SMCI 밸류에이션 점검
사이버보안 반등과 AI 서버 주간 업데이트 — Micron, SMCI 밸류에이션 점검
사이버보안 주식이 AI 공포를 딛고 반등 시작(Zscaler +4%, 옥타 +7%). 마이크론은 P/S 4배 미만에 매출 3배 성장 전망, SMCI는 P/S 0.5배로 상장 폐지 위기 때보다 싸다. 매도세 소진 신호가 감지된다.
AI 버블은 이미 꺼졌다 — 포스트버블 가격에 도달한 5개 AI 주식
AI 버블은 이미 꺼졌다 — 포스트버블 가격에 도달한 5개 AI 주식
엔비디아 P/E 21배(5년 평균 64배 대비 67% 할인), Zscaler P/S 6.75배(60% 할인), 오라클 적정가치 $229(56% 상승 여력). 이익 급증 속 주가 하락으로 5개 AI 주식이 포스트버블 밸류에이션에 진입했다.
QQQ vs SCHD — 성장 엔진과 배당 방패를 한 포트폴리오에
QQQ vs SCHD — 성장 엔진과 배당 방패를 한 포트폴리오에
QQQ는 나스닥 100 추적으로 10년 연평균 19% 성장, SCHD는 3.39% 배당 수익률에 연 10.61% 배당 성장. $10,000 기준 30년 후 QQQ는 $1,920,977, SCHD는 $422,014 + 월 $1,694 배당. 해외 주식과 채권 슬롯의 2026년 업그레이드.
4월 기술주 쇼핑 리스트 — Microsoft, Cloudflare, ServiceNow가 반값인 이유
4월 기술주 쇼핑 리스트 — Microsoft, Cloudflare, ServiceNow가 반값인 이유
ServiceNow가 P/S 6.9배로 5년 평균(15배) 대비 56% 할인, Microsoft는 31% 할인에 OpenAI 지분($1,300억) 보유, Cloudflare는 전 세계 인터넷 20%의 엣지 컴퓨팅 우위를 가진다. 매출 성장률 보정 밸류에이션 기준 13개 기술주 중 최적의 딜이다.
AI가 사이버보안을 대체할 수 있을까 — Zscaler와 Rubrik이 보여주는 역대급 할인
AI가 사이버보안을 대체할 수 있을까 — Zscaler와 Rubrik이 보여주는 역대급 할인
Zscaler가 P/S 6.6배로 5년 평균(17.2배) 대비 61% 할인, Rubrik은 55% 하락에 53% 할인으로 거래 중이다. AI 환각 리스크와 이란 사이버 공격 급증으로 사이버보안은 대체 불가능한 필수 지출임이 재확인되고 있다.
델타항공 & 컴캐스트 — '저평가' 라벨 뒤에 숨은 부채 리스크
델타항공 & 컴캐스트 — '저평가' 라벨 뒤에 숨은 부채 리스크
델타항공 PER 8.3배, 프리미엄 여행 전환으로 이익률 개선 중이나 경기순환 리스크와 부채가 과제. 컴캐스트 FCF 5.5배(시총)이나 기업가치 기준 14배, 순부채 $1,700억. 금리 상승 시 리파이낸싱 리스크가 최대 논점. 시총 기준 멀티플만 보면 함정에 빠질 수 있다.
페이팔(PYPL) — 고점 대비 85% 하락, 매출은 30% 성장. 기회인가?
페이팔(PYPL) — 고점 대비 85% 하락, 매출은 30% 성장. 기회인가?
페이팔 주가 $44, 2021년 고점 $310 대비 85% 하락. 같은 기간 매출은 $250억→$330억으로 30% 성장. FCF·PER 모두 8배, 5년 매출 성장률 9%. Stripe 인수설과 CEO 교체 속 DCF 적정가 범위 $60~$160, 중간값 $85~$111.
엔비디아의 숫자가 말해주는 것 — 부채 리스크와 기업 체력의 실체
엔비디아의 숫자가 말해주는 것 — 부채 리스크와 기업 체력의 실체
순이익률 55.6%, 매출성장 예측 69.1%, CROIC 74.9%, 잉여현금흐름률 44.8%, 부채비율 7.3%. 엔비디아의 5가지 핵심 지표로 보는 "강한 기업"의 구체적 모습. 단, 비즈니스의 질 ≠ 투자의 질 — 밸류에이션은 별도 판단이 필요하다.
호르무즈 공급 위기에서 수익을 만드는 5개 투자 섹터
호르무즈 공급 위기에서 수익을 만드는 5개 투자 섹터
반도체 장비(ASML·Lam·AMAT·KLA) $40, 메모리(마이크론) $25, 원자력(Constellation·Vistra) $20, 구리 $10, 헬륨·산업가스(Linde·Air Products) $5. ASML 5년 310% 수익, 마이크론 국내 헬륨 조달로 지정학 차별화, 구리 33만 톤 구조적 적자.
S&P 500·나스닥 불트랩 확인 — 데스크로스가 동시에 온다
S&P 500·나스닥 불트랩 확인 — 데스크로스가 동시에 온다
SPY가 652~653에서 200일 SMA 저항 후 하락 전환, 나스닥 선물 시간외 300포인트 급락. MSFT·META·AVGO 이미 데스크로스 완성, SPY·QQQ도 다음 주 교차 가능. SPY 타겟 646→640→632, QQQ는 583 아래로 578 갭필까지 지지 부재.
치폴레(CMG) -34%, 지금 살 때인가? — 가격 vs 가치 분석
치폴레(CMG) -34%, 지금 살 때인가? — 가격 vs 가치 분석
치폴레 $33, 1년 전 대비 -34%. 350개 이상 신규 매장 오픈 중, 이익률 9.3%→12.88%로 지속 개선. DCF 기본 적정가 $33(현재가=적정가), 보수적 $18, 낙관적 $61. 좋은 기업이지만 "좋은 가격"은 아직 — $28에서 본격 검토 예정.
나이키(NKE) $53 — 새 CEO 턴어라운드와 밸류 투자자의 기회
나이키(NKE) $53 — 새 CEO 턴어라운드와 밸류 투자자의 기회
나이키 $180에서 $53으로 -70% 하락. 매출 -10%, 관세 $15억 타격, FCF 반 토막. 하지만 새 CEO 엘리엇 힐 하에 도매 사업 8% 성장 시작. DCF 기본 적정가 $75, 보수적 $50. $53에서 연 13% 이상 IRR 가능. 턴어라운드 내러티브를 숫자로 검증한다.
어도비(ADBE) 40% 폭락 — AI 공포 속 펀더멘털이 말하는 진짜 이야기
어도비(ADBE) 40% 폭락 — AI 공포 속 펀더멘털이 말하는 진짜 이야기
어도비 현재 $242, 1년 전 대비 -40%. 시장은 AI 대체를 우려하지만 FCF는 $98.5억(5년 평균 대비 26% 증가), 매출총이익률 89%, 5년 유기적 성장률 13%. 보수적 DCF 적정가 $420에서도 73% 상승 여력. AI 공포와 실제 재무 사이의 괴리를 분석한다.
하락장이 만든 기회 — 지금 주목하는 빅테크 5종목
하락장이 만든 기회 — 지금 주목하는 빅테크 5종목
Netflix Forward PE 24 (3년 평균 36), Trailing PE 36.75 (평소 44.3). Meta, Microsoft, Amazon, Nvidia까지 5개 빅테크의 밸류에이션이 역사적 평균 대비 매력적. 단 유가 $100 아래 확인 전까지는 분할 매수 전략 권장.
시장이 공포에 떨 때 엔비디아는 20억 달러를 투자했다 — 빌더를 추적하라
시장이 공포에 떨 때 엔비디아는 20억 달러를 투자했다 — 빌더를 추적하라
모두가 전쟁 헤드라인을 새로고침하는 동안 엔비디아는 마벨에 20억 달러를 투자했다. 약한 기업은 불확실성에 작아지고, 강한 기업은 포지셔닝을 멈추지 않는다. 노이즈가 커질 때 생산적 움직임을 계속하는 기업이 진짜 신호다.
S&P 500·나스닥 200일선 저항 테스트 — 1년 전 관세 쇼크의 데자뷔
S&P 500·나스닥 200일선 저항 테스트 — 1년 전 관세 쇼크의 데자뷔
S&P 500과 나스닥이 200일 이평선 바로 아래서 저항 테스트 중. 1년 전 관세 쇼크와 동일 패턴 — 200일선 리테스트 후 최대 하락 발생. ADP 6.2만(예상 4.1만) 서프라이즈, 금요일 NFP가 핵심 변수.
반도체 섹터 붕괴 — SMH 하루 $20 급락, TSM 헤드앤숄더 패턴 완성 임박
반도체 섹터 붕괴 — SMH 하루 $20 급락, TSM 헤드앤숄더 패턴 완성 임박
SMH가 378에서 시작해 하루 만에 약 $20 급락. 2025년 고점이었던 372~373 지지선이 무너졌다. MU는 352 이탈 후 가속 하락, TSM은 316 넥라인 이탈로 헤드앤숄더 완성 임박, 307~310 갭 필 목표.
알파벳의 숨겨진 보물 Waymo vs 반값에 파는 주택 임대주 — 시장이 놓치는 두 기회
알파벳의 숨겨진 보물 Waymo vs 반값에 파는 주택 임대주 — 시장이 놓치는 두 기회
Alphabet은 P/E 24배에 Waymo($1,260억 가치)라는 로또를 포함한다. AMH와 INVH는 보유 주택 암묵가치가 중위 주택가격의 40~43%에 불과해 역사적 할인 구간에 있다.
하락장에서 매수하는 5종목 — Datadog에서 NextEra까지, 공격과 방어의 조합
하락장에서 매수하는 5종목 — Datadog에서 NextEra까지, 공격과 방어의 조합
Datadog(-43%)은 커버드콜로 실질단가 $97까지 낮출 수 있고, Broadcom은 AI칩 $1,000억 목표를 향해 간다. Chevron(+13%)은 이란 헤지, Verizon(배당 5.6%)과 NextEra(원자력)는 방어를 담당한다.
MAG 7이 2021년 수준으로 돌아왔다 — 종목별 핵심 레벨과 장기 매수 전략
MAG 7이 2021년 수준으로 돌아왔다 — 종목별 핵심 레벨과 장기 매수 전략
MSFT가 2021년 수준, AMZN이 2021년에서 $10 차이, META가 2024년→2021년 방향. NVDA 핵심 지지 152~153, AAPL은 230~225, AVGO는 250~245. 2025년 관세 사태 때와 동일한 구조의 장기 매수 기회.
AGM: 아무도 주목하지 않는 배당 챔피언의 진짜 실력
AGM: 아무도 주목하지 않는 배당 챔피언의 진짜 실력
Federal Agricultural Mortgage(AGM)은 배당수익률 4.34%, 배당성장률 23.48%, 연평균 주가상승률 13.14%로 포트폴리오 내 모든 핵심 배당 지표 1위. 미국 농업 금융 2차 시장을 사실상 독점하는 정부 후원 기업이다.
코어-위성 전략으로 짜는 배당 포트폴리오: 5종목 완전 분석
코어-위성 전략으로 짜는 배당 포트폴리오: 5종목 완전 분석
SCHD(코어) + Lowe's, NextEra Energy, Goldman Sachs, AGM(위성 4개)로 구성한 코어-위성 배당 포트폴리오. 블렌딩 결과 배당수익률 2.93%, 배당성장률 16.21%, 연평균 주가상승률 11.79%.
디즈니(DIS) $95 — DCF 밸류에이션으로 본 적정가와 투자 판단
디즈니(DIS) $95 — DCF 밸류에이션으로 본 적정가와 투자 판단
디즈니 현재 주가 $95, DCF 기반 적정가 범위 $75~$185(중간값 $120). CEO 교체, 스트리밍 흑자 전환, $40억 신규 부채 속에서 보수적 가정으로 약 12% IRR. 위대한 기업과 좋은 투자는 별개 — 가격과 가치의 괴리를 분석한다.
S&P 500 절반이 마이너스 — 시장 하락에서 미스프라이싱을 찾는 법
S&P 500 절반이 마이너스 — 시장 하락에서 미스프라이싱을 찾는 법
S&P 500 종목 270개 이상이 연초 대비 마이너스. 매그니피센트 7 평균 -20%, 비자·P&G·홈디포·어도비 등 글로벌 대형주가 52주 최저가 근처에 있다. 하락 자체가 아니라 감정적 매도에서 생긴 미스프라이싱이 기회의 출발점이다.
Meta 주가 $525, 데이터 해자와 AI 투자의 양면 — 펀더멘털로 본 매수 포인트
Meta 주가 $525, 데이터 해자와 AI 투자의 양면 — 펀더멘털로 본 매수 포인트
Meta는 $800에서 $525로 하락했지만 36억 DAU, 세계 최대 사용자 데이터, 하이퍼스케일러 인프라는 건재하다. 광고 매출과 DAU가 유지되는 한 펀더멘털은 훼손되지 않았으나, 부채 2배 증가와 금리 인하 전제 붕괴는 경계 요인.
Section 230 소송, 알고리즘이 법적 타겟이 된 순간 — Meta만의 문제가 아니다
Section 230 소송, 알고리즘이 법적 타겟이 된 순간 — Meta만의 문제가 아니다
뉴멕시코·캘리포니아 법원이 Section 230 방패를 뚫었다. 이번 소송은 유저 콘텐츠가 아닌 중독적 알고리즘 설계를 겨냥했으며, Meta의 최대 강점이 법적 약점이 됐다. $400M 벌금은 노이즈지만, 비즈니스 모델 변경 압력이 진짜 리스크다.
미래 교통혁명 3총사 — Aurora, QuantumScape, Archer가 $8 이하인 이유
미래 교통혁명 3총사 — Aurora, QuantumScape, Archer가 $8 이하인 이유
Aurora는 무인 트럭 25만 마일 무사고 주행, QuantumScape는 15분 완충 전고체 배터리로 복수 OEM 검증, Archer는 2028 LA 올림픽 공식 에어택시로 FAA 인증 3/4 확보. 세 회사 모두 $8 이하에서 기술 실증 단계를 넘어섰다.
SoundHound AI vs Mobileye — $8 이하 AI주, 클라우드에서 현실로
SoundHound AI vs Mobileye — $8 이하 AI주, 클라우드에서 현실로
SoundHound AI는 6년간 매출 2,000% 성장에 GAAP 첫 흑자, 2026 가이던스 45%로 시장 성장률의 2배를 달성 중이다. Mobileye는 ADAS 기술을 9억 달러 로보틱스 인수로 확장하며 엣지 AI 시장을 공략한다.
Grab — 동남아 7억 인구의 슈퍼앱이 은행이 되는 법
Grab — 동남아 7억 인구의 슈퍼앱이 은행이 되는 법
Grab이 5년간 매출 700% 성장 후 2025년 첫 연간 흑자를 달성했다. 동남아 7억 인구 중 침투율은 7%에 불과하며, 금융 서비스 부문이 39% 성장하면서 수억 명의 언뱅크드 인구에게 사실상 첫 번째 은행이 되고 있다.
반도체부터 MAG 7까지 — 동반 하락의 6가지 핵심 포인트
반도체부터 MAG 7까지 — 동반 하락의 6가지 핵심 포인트
SMH가 400에서 375로 하락, 반등 실패 시 200 SMA인 340까지 추가 $30 하락 가능. 엔비디아 레인지 하방 이탈, AVGO 200 SMA 플립, 마이크론 지지 상실. 마이크로소프트 340 수요 구간이 마지노선이다.
SPY·QQQ 200일 이평선 붕괴 — 다음 지지선과 트레이딩 전략
SPY·QQQ 200일 이평선 붕괴 — 다음 지지선과 트레이딩 전략
SPY가 200 SMA 리테스트 후 이틀 만에 661에서 634로 30포인트 급락. QQQ도 594에서 560으로 동반 하락. 다음 핵심 지지선은 SPY 614~615, QQQ 535~540이며, 시장 대다수가 같은 레벨을 주시 중이라 컨트래리안 경계가 필요하다.
세일즈포스(CRM) — 공포가 만든 할인가, FCF 12.5배의 의미
세일즈포스(CRM) — 공포가 만든 할인가, FCF 12.5배의 의미
세일즈포스가 잉여현금흐름 12.5배, 매출총이익률 78%에 거래 중. 15만 개 이상 기업이 사용하는 CRM 플랫폼으로 AI 통합(에이전트포스)이 오히려 경쟁력을 강화하고 있으며, 보수적~중간 밸류에이션 시나리오 기준 내재가치 212~330달러 vs 현재 195달러.
공격적 성장 포트폴리오 vs 스타터 — 같은 $5,000이 $640,000이 되는 조건
공격적 성장 포트폴리오 vs 스타터 — 같은 $5,000이 $640,000이 되는 조건
VXUS를 VGT로 교체하고 배분을 VOO 40%·QQQ 35%·VGT 25%로 변경하면, 연평균 상승률이 13.64%에서 17.35%로 상승. 같은 $5,000이 30년 후 $268,954가 아닌 $640,000 이상이 된다. 대가는 기술주 비중 70%에 따른 높은 변동성.
공포 장세에서 준비하는 3가지 포지션 — QQQ, TSM, JPM
공포 장세에서 준비하는 3가지 포지션 — QQQ, TSM, JPM
QQQ로 성장주 회전 수혜, TSM으로 AI 인프라 실체 노출, JPM으로 정상화 수혜. 바닥을 맞추는 게 아니라, 공포가 풀릴 때를 대비한 세 가지 버킷 포지셔닝 전략.
유가 고공행진에 베팅하는 에너지주 3선 — CVX, FANG, PSX
유가 고공행진에 베팅하는 에너지주 3선 — CVX, FANG, PSX
셰브론(CVX) 매출 전망 +2.7%, 다이아몬드백(FANG) -3.4%, 필립스 66(PSX) +1.18% — 유가 30~50% 급등 대비 극히 보수적인 추정. PSX는 현재 분기 EPS가 $2.35→$1.97로 하향돼 서프라이즈 가능성 최고. 4월 29일 실적 발표가 카탈리스트.
풋옵션 매도로 월 캐시플로우 만들기 — 자본금 5만 달러의 가능성
풋옵션 매도로 월 캐시플로우 만들기 — 자본금 5만 달러의 가능성
자본금 51,500달러에서 풋옵션 매도로 월 2,740달러, 연환산 60.7% 수익률. 매수-보유만이 유일한 투자법이 아니다. 자본을 도구처럼 작동시켜 현금흐름을 만드는 전략의 구조와 원리를 분석한다.
Visa vs Stryker — 52주 신저가, 공포가 만든 할인인가 함정인가
Visa vs Stryker — 52주 신저가, 공포가 만든 할인인가 함정인가
Visa는 $299로 적정가 $309에 근접, 영업이익률 50%+로 매수 영역 진입 중. Stryker는 사이버 공격으로 10% 하락했지만 적정가 $216 대비 $346으로 60% 고평가. 같은 52주 신저가, 완전히 다른 가치.
Home Depot 52주 신저가 — $3,300억 기업의 밸류에이션 해부
Home Depot 52주 신저가 — $3,300억 기업의 밸류에이션 해부
Home Depot 현재 $331, 52주 최저 $326. FCF $140억으로 5년간 평탄하고 P/FCF 23배. 10년 분석 중간 적정가 $300 초반으로 현재 가격과 거의 같다. $230-270 영역이 본격 매수 구간.
Datadog와 Cloudflare: 시장이 놓치고 있는 사용량 기반 소프트웨어의 숨은 가치
Datadog와 Cloudflare: 시장이 놓치고 있는 사용량 기반 소프트웨어의 숨은 가치
Palantir가 P/S 40~50배에 거래되는 동안 Datadog는 10배에 불과하다. Sakana AI 파트너십과 Cloudflare의 차세대 인터넷 비전이 사용량 기반 소프트웨어 재평가의 촉매가 될 수 있다.
사이버보안은 AI 시대의 진짜 승자: CrowdStrike vs Zscaler 완전 비교
사이버보안은 AI 시대의 진짜 승자: CrowdStrike vs Zscaler 완전 비교
AI 활용 사이버 공격이 89% 증가한 가운데, CrowdStrike는 신규 ARR 47% 성장으로 검증된 승자이고, Zscaler는 P/S 기준 1/4 할인에 AI 에이전트 보안이라는 신성장 동력을 가진다.
SCHD 리밸런싱의 역설 — 승자를 팔 수밖에 없는 구조적 이유
SCHD 리밸런싱의 역설 — 승자를 팔 수밖에 없는 구조적 이유
SCHD가 올해 +6.7% 오른 종목 22개를 제거하고 -9.4% 빠진 종목 25개를 편입했다. 펀드매니저가 아닌 품질 스크리닝 공식이 강제한 결과로, 주가 상승 → 배당수익률 하락 → 품질 점수 하락이라는 역설적 메커니즘이 작동한 것이다.
SPMO ETF 2026년 리밸런싱 완료: 새로운 상위 종목과 달라진 포트폴리오 분석
SPMO ETF 2026년 리밸런싱 완료: 새로운 상위 종목과 달라진 포트폴리오 분석
SPMO ETF가 2026년 상반기 리밸런싱을 완료했습니다. 엔비디아 9.23%, 구글 약 9%(두 주식 클래스 합산), 브로드컴 7.19%가 새로운 빅3를 형성하며 포트폴리오의 약 23%를 차지합니다. 메타는 완전 제외되었고, 마이크론과 존슨앤존슨이 새롭게 상위 5위에 진입했습니다.
Broadcom vs Apple — AI 인프라의 승자와 고평가 논쟁
Broadcom vs Apple — AI 인프라의 승자와 고평가 논쟁
Broadcom은 P/FCF 60배지만 35% 매출 성장이 이를 정당화한다. Apple은 P/FCF 30배로 저렴해 보이지만 5~7% 성장으로는 멀티플 유지가 어렵다. 적정가 기준 AVGO 355달러(현재 325), AAPL 200달러(현재 253).
아마존의 1,320억 달러 자본지출 — 못생긴 재무제표가 숨기고 있는 것
아마존의 1,320억 달러 자본지출 — 못생긴 재무제표가 숨기고 있는 것
아마존의 잉여현금흐름은 순이익 770억 달러의 10분의 1인 77억 달러. 자본지출 1,320억 달러가 만드는 이 괴리는 문제가 아니라 미래 투자의 신호다. 중간 시나리오 적정가 234달러, 현재 209달러.
S&P Global vs J&J — 해자가 있어도 가격이 맞아야 한다
S&P Global vs J&J — 해자가 있어도 가격이 맞아야 한다
S&P Global은 적정가 340달러 대비 425달러, J&J는 적정가 150달러 대비 32% 프리미엄. 같은 해자 기업이지만 SPGI의 ROIC 하락(37%→7.5%)과 JNJ의 방어주 프리미엄이 각각 다른 리스크를 만든다.
비트코인 강세 신호와 극단적 약세 심리 — 역발상의 시간인가
비트코인 강세 신호와 극단적 약세 심리 — 역발상의 시간인가
비트코인이 펀더멘털·기술·센티멘트 종합 +7점의 강세 신호를 기록 중이다. 52%의 투자자가 약세를 전망하는 극단적 비관론 속에서, 역사적으로 약세 심리 35% 초과 시 1개월·6개월·12개월 수익률이 모두 양호했다. 75K 돌파 여부가 핵심 관전 포인트다.
S&P 500 조정장에서 주목해야 할 3가지 — 그리고 NRG 에너지가 역행하는 이유
S&P 500 조정장에서 주목해야 할 3가지 — 그리고 NRG 에너지가 역행하는 이유
S&P 500이 1월 고점 대비 7% 하락 중이지만 Q4 실적 13% 성장, 하반기 18% 전망, PER 20배로 약세장 시나리오 아님. AI 전력 수요 수혜주 NRG 에너지는 조정장에서도 6% 상승하며 역행, PSR 1배·PER 17배로 여전히 합리적.
피델리티 vs 슈왑 인덱스 펀드, 10만 달러를 30년 넣으면 누가 이길까
피델리티 vs 슈왑 인덱스 펀드, 10만 달러를 30년 넣으면 누가 이길까
10만 달러를 피델리티와 슈왑 인덱스 펀드에 각각 넣고 30년을 돌리면, 피델리티가 약 150만 달러 더 많은 결과를 만든다. S&P 500에서는 슈왑이 이기지만, 토탈마켓·채권·해외 3개 부문에서 피델리티가 압도한다.
SMCI 33% 폭락, 그래도 팔지 않는 이유
SMCI 33% 폭락, 그래도 팔지 않는 이유
SMCI가 불법 칩 수출 사건으로 33% 폭락해 PSR 0.3배, PER 9배의 역대 최저 밸류에이션에 도달. 매출 88% 성장과 DCBS 프로그램의 수익성 개선 전망을 감안하면 5년 평균 대비 70% 할인된 현 수준은 과매도 구간.
AI 인프라의 3대 병목 종목: 엔비디아, TSMC, 버티브
AI 인프라의 3대 병목 종목: 엔비디아, TSMC, 버티브
AI 공급망의 3대 병목은 컴퓨팅(엔비디아), 첨단 제조(TSMC), 물리적 인프라(버티브)이며, 빌드아웃이 확대될수록 이 세 영역의 중요성은 더 커질 수 있습니다.
VOO 완벽 분석: S&P 500 ETF는 어떻게 스스로를 정화하는가
VOO 완벽 분석: S&P 500 ETF는 어떻게 스스로를 정화하는가
VOO(S&P 500 ETF)는 약한 기업을 퇴출하고 강한 기업을 편입하는 자정 시스템이 내장되어 있다. 운용 자산 8,500억 달러, 연간 비용 0.03%로 미국 경제 전체에 투자할 수 있으며, 워런 버핏의 100만 달러 내기에서 헤지펀드를 125.8% 대 87%로 압도했다.
SMCI, 엔비디아 칩 25억 달러 밀수 기소 — 연준 딜레마 속에서 드러나는 매수 기회
SMCI, 엔비디아 칩 25억 달러 밀수 기소 — 연준 딜레마 속에서 드러나는 매수 기회
SMCI가 엔비디아 AI 칩 25억 달러 밀수 혐의로 연방 기소됐다. 연준은 인플레이션 반등과 에너지 위기 속에 금리 인하 불가 상태이며, 골드만삭스는 경기침체 확률을 37%로 상향했다. 그러나 마이크로소프트, 메타, 마이크론 등 Mag7 종목에서 역사적 저평가 매수 기회가 부상하고 있다.
AI 데이터센터에서 사이버보안까지: Broadcom, SMCI, CrowdStrike가 만드는 투자 기회
AI 데이터센터에서 사이버보안까지: Broadcom, SMCI, CrowdStrike가 만드는 투자 기회
Broadcom(572%), SMCI(683%), CrowdStrike(117%)는 AI 데이터센터 인프라와 사이버보안이라는 메가트렌드의 핵심 수혜주다. Broadcom의 54% EBITDA 마진과 44% 향후 매출 성장 예상치가 특히 주목할 만하다.
VOO를 이기는 에너지 인프라 3종목: NRG Energy, EQT, Williams Companies 심층 분석
VOO를 이기는 에너지 인프라 3종목: NRG Energy, EQT, Williams Companies 심층 분석
NRG Energy(330%), EQT Corporation(256%), Williams Companies(223%)의 5년 수익률은 VOO(84%)를 크게 앞선다. AI 전력 수요, 천연가스 수출 확대, 파이프라인 수수료 모델이라는 독립적 성장 동력이 핵심이다.
금값 2배 올랐는데 투자자는 빠져나간다: 금광주의 역설과 유가 촉매
금값 2배 올랐는데 투자자는 빠져나간다: 금광주의 역설과 유가 촉매
금 가격이 2배 이상 올랐지만 GDX·GDXJ ETF에서는 20~33% 자금이 이탈 중이다. 금 50% 상승 시 금광주 마진이 11배 늘어나는 레버리지 구조와, 50년간 예외 없이 반복된 유가 충격→금 급등 패턴이 기회를 시사한다.
AI 인프라 투자의 함정과 병목 평가 프레임워크
AI 인프라 투자의 함정과 병목 평가 프레임워크
AI 인프라 투자의 2대 함정은 '모든 AI 기업이 승자'라는 환상과 '다음 엔비디아 찾기' 스캐빈저 헌트다. 4가지 핵심 질문 — 어떤 병목을 지배하는가, 대체 난이도, 필수성, 가격 결정력 — 으로 AI 투자 판단의 질을 근본적으로 높일 수 있다.
마이크론 실적 서프라이즈: 매출 +20%, EPS +31% 상회에도 주가가 빠진 이유
마이크론 실적 서프라이즈: 매출 +20%, EPS +31% 상회에도 주가가 빠진 이유
마이크론이 매출 예상치를 20% 이상, EPS를 31% 상회하며 엔비디아 이후 가장 강력한 반도체 실적을 기록. 향후 매출 50% 성장 전망. 메모리 반도체가 AI 공급망의 새로운 병목으로 부상하며, 마이크론의 가격 결정력이 강화되고 있다.
HBM·파운드리·전력 — 가장 확실한 AI 병목 딥다이브
HBM·파운드리·전력 — 가장 확실한 AI 병목 딥다이브
AI 공급망에서 가장 확실한 3대 병목은 최첨단 파운드리(TSMC 90%+ 점유율), HBM 메모리(세계 3사만 생산 가능), 전력·냉각(물리 법칙은 소프트웨어로 바꿀 수 없음)이다. 이 세 레이어는 물리적 제약, 제한된 대체재, 높은 전환 비용이 동시에 충족된다.
S&P 500의 176일 횡보, 끝이 보이는가? 비트코인이 보내는 리스크온 신호
S&P 500의 176일 횡보, 끝이 보이는가? 비트코인이 보내는 리스크온 신호
S&P 500이 2025년 9월부터 176일간 횡보한 끝에 200일 이동평균선에서 반등 조짐. 동시에 비트코인이 +7 강세 점수를 기록하며 BTC/골드 비율도 반등 — 표면 아래에서 리스크온 심리가 형성되고 있다.
'10배 주식' 함정에 빠지지 마세요 — Adobe가 보여주는 가치투자의 정석
'10배 주식' 함정에 빠지지 마세요 — Adobe가 보여주는 가치투자의 정석
2021년 '10배 주식' 추천 기사의 허츠는 80% 이상, 로켓퓨얼은 99% 이상 하락한 반면, '쇠락하는 기업' Adobe는 연 100억 달러 잉여현금흐름으로 적정가치 하단 부근에서 거래 중이다.
블루칩 스코어카드: 마이크로소프트·애플·비자·J&J·P&G 5대 종목 비교 분석
블루칩 스코어카드: 마이크로소프트·애플·비자·J&J·P&G 5대 종목 비교 분석
MSFT·AAPL·V·JNJ·PG 5대 블루칩을 매출 성장률, ROIC, FCF, 부채, 밸류에이션 5개 지표로 비교 분석. 마이크로소프트가 가장 균형 잡힌 프로필을 보이며, 경제 환경별로 테크(MSFT/AAPL), 고금리(V), 침체 방어(JNJ/PG)로 최적 선택이 달라진다.
VRT vs Eaton vs Bloom Energy — AI 전력 체인에서 주목할 3종목
VRT vs Eaton vs Bloom Energy — AI 전력 체인에서 주목할 3종목
Vertiv(VRT)는 데이터센터 내 배치 최전선에서 전력·열 환경을 지원하며 1순위 앵커, Eaton(ETN)은 전기 아키텍처·배전의 핵심으로 2순위 앵커, Bloom Energy(BE)는 온사이트 전력 솔루션으로 공격적 확장 옵션이다.
메타, 직원 20% 감축하면서 AI에 1,350억 달러 투자 — 무슨 전략인가
메타, 직원 20% 감축하면서 AI에 1,350억 달러 투자 — 무슨 전략인가
메타가 직원 20%를 감축하면서 AI 인프라에 1,150억~1,350억 달러를 투자하는 것은 모순이 아니라, 빅테크가 AI 시대에 맞춰 조직을 재편하는 구조적 전환의 핵심 장면이다.
고평가 시장에서 저평가 기업을 찾는 5가지 관점
고평가 시장에서 저평가 기업을 찾는 5가지 관점
S&P 500 전체는 역사적 고평가이지만, 매그니피센트 7을 제외한 493개 기업의 밸류에이션은 역사적 평균에 가깝다. 매크로 공포에 휩쓸린 저평가 기업을 찾는 5가지 프레임워크와, 적립식 투자가 고평가 환경에서 오히려 빛나는 이유를 분석한다.
마이크론 실적 대박에도 주가 하락 — 횡보장에서 수익 만드는 옵션 전략
마이크론 실적 대박에도 주가 하락 — 횡보장에서 수익 만드는 옵션 전략
마이크론이 매출 예상치를 거의 3배 상회했지만 주가는 3% 하락했다. 좋은 뉴스에도 매도세가 나오는 현재 시장에서는 커버드콜과 현금담보 풋 매도 같은 옵션 전략이 횡보장 수익의 핵심이 된다.
우량주 고르는 법: 반드시 확인해야 할 5가지 핵심 지표
우량주 고르는 법: 반드시 확인해야 할 5가지 핵심 지표
블루칩 5가지 핵심 지표: 매출 성장률(CAGR 5~8%+), ROIC(15%+ 엘리트), FCF 성장, 부채비율, 밸류에이션(PER·PEG·FCF 수익률). 이 프레임워크로 유명세가 아닌 숫자 기반으로 진짜 우량주를 선별할 수 있다.
AI 데이터센터 골드러시: SMCI가 밸류체인에서 가장 저평가된 이유
AI 데이터센터 골드러시: SMCI가 밸류체인에서 가장 저평가된 이유
오라클 +12%, Nebius +14% 급등한 주에 AI 서버 시장 점유율 22%의 SMCI는 오히려 4% 하락했다. 하이퍼스케일러 4사의 올해 AI 투자 7,000억 달러가 집행되면, 87% 매출 성장이 예상되는 SMCI가 최대 수혜주가 될 수 있다.
경기침체에도 버티는 주식과 옵션 헤지 전략 총정리
경기침체에도 버티는 주식과 옵션 헤지 전략 총정리
경기침체 방어 포트폴리오 전략: 유틸리티(CEG, SO, DUK), 통신(VZ, T, TMUS), 헬스케어(JNJ, AMGN, UNH) 등 방어 섹터 대형주와 커버드 콜/풋 옵션을 활용한 기존 보유주 헤지 방법을 정리했다. 소득 리스크가 높을수록 투자 리스크는 낮춰야 한다.
AI 공포에 팔린 소프트웨어 주식, 지금이 매수 기회인 4가지 이유
AI 공포에 팔린 소프트웨어 주식, 지금이 매수 기회인 4가지 이유
AI가 일자리를 대체할 거란 공포로 소프트웨어·컨설팅·사이버보안 주식이 25~52% 폭락했지만, 16만 4천 명 대상 실증 연구에 따르면 AI 도입 후 업무량이 94% 증가했다. Salesforce(PER 15배), Accenture(PER 14배), Zscaler(PER 38배) 모두 매출은 여전히 두 자릿수 성장 중이며 지금이 매수 적기다.
SoFi 기술적 분석: $16.5 지지선과 최적 매수 타이밍
SoFi 기술적 분석: $16.5 지지선과 최적 매수 타이밍
SoFi는 고점 대비 48% 하락 후 $16.5 핵심 지지선에서 테스트 중. 이탈 시 $12~14가 장기 매수 최적 구간이며, 금융 섹터 전반의 약세와 S&P 500 편입 기준 미달이 단기 역풍으로 작용 중이다.
공매도 리포트의 구조를 이해하면 투자 판단이 달라진다
공매도 리포트의 구조를 이해하면 투자 판단이 달라진다
공매도 리포트는 구조적으로 최악의 해석을 선택할 인센티브가 내장되어 있다. 5단계 실전 체크리스트로 공포 매도를 피하고, 빠진 맥락을 되돌려 놓으면 실제 리스크의 크기가 보인다.
SoFi 공매도 리포트 완전 분석: 머디 워터스의 주장은 타당한가?
SoFi 공매도 리포트 완전 분석: 머디 워터스의 주장은 타당한가?
SoFi에 대한 머디 워터스 공매도 리포트의 5가지 핵심 주장과 반론을 분석. 3억 달러 숨겨진 부채, 대손율 조작 등 주장에 대해 은행 면허, 9분기 연속 흑자, CEO 자사주 매수 등 사실 기반으로 검증했다.
지금이 MAG 7 LEAPS를 준비할 때 — 공포장에서 발견하는 대형주 매수 기회
지금이 MAG 7 LEAPS를 준비할 때 — 공포장에서 발견하는 대형주 매수 기회
시장 공포 속에서 마이크로소프트·아마존·메타 등 MAG 7 대형주의 장기 LEAPS 매수 기회가 열리고 있다. 2년 만기 LEAPS로 100~200% 수익을 목표로, 향후 2~3개월이 최적의 진입 구간이 될 수 있다.
NVDA·AVGO·AMD, 200일선 위에서 위태로운 줄타기 — 반도체 핵심 3종목 기술적 분석
NVDA·AVGO·AMD, 200일선 위에서 위태로운 줄타기 — 반도체 핵심 3종목 기술적 분석
엔비디아는 200일 이동평균선을 세 번째 테스트 중이며 이탈 시 $169.5까지 열린다. AVGO는 $290, AMD는 $172까지 갭 하락 가능성이 존재하며, 반도체 섹터 전체가 임계점에 서 있다.
Palantir는 AI주도 방산주도 아니다 — '의사결정 주식'이라는 새로운 카테고리
Palantir는 AI주도 방산주도 아니다 — '의사결정 주식'이라는 새로운 카테고리
Palantir를 AI주나 방산주로 분류하는 건 본질을 놓치는 것이다. 이 회사는 복잡한 데이터를 기반으로 기관의 의사결정을 돕는 의사결정 인프라 기업이 되어가고 있다. 27% 하락에도 매출 70% 성장과 137% 상업 부문 성장이 뒷받침하는 사업 가치는 오히려 강화되고 있다.
하락장이 기회인 이유 — Mag 7과 AI 인프라 매수 전략
하락장이 기회인 이유 — Mag 7과 AI 인프라 매수 전략
하락장에서 Mag 7과 AI 인프라에 2년 이상 만기 LEAPS로 집중하는 전략. 마이크로소프트 350~360달러, 오라클 130달러 근처가 이상적 매수 구간. 200일선 회복 후 공격적 전환이 2025년 관세 쇼크 때 가장 높은 수익을 냈다.
MAG7 전면 약세와 어도비 실적 — 테크 섹터에 무슨 일이 일어나고 있나
MAG7 전면 약세와 어도비 실적 — 테크 섹터에 무슨 일이 일어나고 있나
MAG7 전체 하락 속 어도비 AI 매출 3배 성장이지만 사업부별 공개 없어 투명성에 의문. CEO 18년 만에 퇴임. NVDA $184, TSLA 200일선, AAPL $255 불플래그 등 개별 종목 핵심 레벨과 소프트웨어 섹터 경고.
PER이 높으면 무조건 피해야 할까 — 성장주 밸류에이션의 불편한 진실
PER이 높으면 무조건 피해야 할까 — 성장주 밸류에이션의 불편한 진실
PER이 높다는 이유만으로 종목을 배제하면 역사적으로 가장 큰 성장 기회를 모두 놓친다. Google, Meta, Amazon 모두 고성장기에 비싸 보였고 그때가 최고의 매수 기회였다. 핵심은 PER이 아니라 성장률, 마진, 실질 수요의 조합이다.
NVIDIA 적정가치 논쟁 — $71인가, $444인가
NVIDIA 적정가치 논쟁 — $71인가, $444인가
NVIDIA는 시가총액 4.5조 달러, 수익성 53%를 기록하는 AI 반도체의 절대 강자. 보수적 분석 기준 적정가치는 $71~$444로 극단적 범위를 보이며, 마진 지속성과 중국 리스크가 핵심 변수다.
Palantir 실적이 증명하는 것 — 매출 70% 성장, Rule of 40은 127
Palantir 실적이 증명하는 것 — 매출 70% 성장, Rule of 40은 127
Palantir는 최근 분기 매출 70% 성장, 미국 상업 부문 137% 성장, Rule of 40 점수 127을 기록했다. GAAP 영업이익률 41%와 조정 FCF 마진 56%는 AI가 실제로 수익을 만들어내고 있음을 보여주는 가장 명확한 증거다.
SPY 200일 이동평균선, 진짜 하락은 아직 시작도 안 했다
SPY 200일 이동평균선, 진짜 하락은 아직 시작도 안 했다
SPY가 200일 이동평균선에 근접 중이며, 역사적으로 이 레벨 이탈 시 가장 공격적인 매도세가 시작됐다. 매수 거래량은 감소하는 반면 매도 거래량은 급증 중으로, NASDAQ 선물은 이미 200일선을 하회했다.
AMD, $2에서 $250까지 — AI 시대의 두 번째 도약은 가능한가
AMD, $2에서 $250까지 — AI 시대의 두 번째 도약은 가능한가
AMD는 리사 수 CEO 체제에서 $2에서 $250까지 성장한 터너라운드의 대표 사례. 현재 FCF 67억 달러, FCF 기준 50배에 거래되며, AI 가속기와 데이터센터 CPU 시장에서 인텔 점유율을 빼앗는 중이다.
ServiceNow, 고점 대비 40% 하락 — 지금이 매수 타이밍인가
ServiceNow, 고점 대비 40% 하락 — 지금이 매수 타이밍인가
ServiceNow는 시가총액 1,250억 달러, 잉여현금흐름 45억 달러를 기록하며 FCF 기준 27배에 거래 중. 보수적 가정 기준 적정가치 $145~150 구간으로, 현재 주가 대비 상승 여력이 존재한다.
"안전한 주식"의 함정: 섹터 로테이션이 수익률을 망치는 이유
"안전한 주식"의 함정: 섹터 로테이션이 수익률을 망치는 이유
월마트 PER 45배, 코스트코 53배인데 어도비는 FCF 대비 12배, 마이크로소프트는 25배. 공포에 휩쓸려 "안전한" 주식으로 도망치면, 저성장 기업을 고평가에 매수하는 셈이다.
금리 인하 전에 담아둘 종목 10선: 섹터별 수혜주 총정리
금리 인하 전에 담아둘 종목 10선: 섹터별 수혜주 총정리
AI(Nvidia, AMD), 사이버보안(CrowdStrike), 클라우드(Snowflake), 핀테크(Block, SoFi), 이커머스(Shopify), 부동산(Prologis), 게이밍(Roblox), 데이터분석(Palantir) 등 금리 인하 수혜 10개 종목 분석. ETF 중심 포트폴리오에 1~2개 종목 추가 전략 권장.
성장 vs 배당: FNCMX $255K 포트폴리오와 FSGX 월 $1,599 배당 사이의 선택
성장 vs 배당: FNCMX $255K 포트폴리오와 FSGX 월 $1,599 배당 사이의 선택
FNCMX(나스닥)는 하루 1달러로 30년 뒤 $255,129를 만들지만 월 배당 $4. FSGX(글로벌)는 $205,700에 월 $1,599 배당. 월 $1,595의 격차가 성장 vs 소득 트레이드오프의 실체다.
Uber 주가 분석 — 76% 시장 점유율, 네트워크 효과, 그리고 자율주행이라는 변수
Uber 주가 분석 — 76% 시장 점유율, 네트워크 효과, 그리고 자율주행이라는 변수
Uber는 미국 라이드헤일링 시장의 76%를 장악하고 있으며, 2025년 잉여현금흐름 87억 달러, PER 15배에 거래 중이다. 네트워크 효과 기반의 해자는 강하지만, Waymo·Tesla의 자율주행 확대가 가장 큰 변수다. 보수적 시나리오에서도 현재가 대비 23% 상승 여력이 있다.
구글 vs 메타 vs 아마존, 지금 사야 할 빅테크는? 5라운드 스코어카드
구글 vs 메타 vs 아마존, 지금 사야 할 빅테크는? 5라운드 스코어카드
메타, 구글, 아마존을 순이익률·매출성장·Cash ROIC·FCF마진·이익조정PER 5개 지표로 비교한 결과, 메타가 3:2로 승리. 아마존은 이익 단위당 메타보다 3.5배 비싸다.
메타가 구글과 아마존을 이긴 진짜 이유 — 수익성과 성장의 균형
메타가 구글과 아마존을 이긴 진짜 이유 — 수익성과 성장의 균형
메타는 24.8% 매출 성장 전망과 22.9% 잉여현금흐름 마진을 동시에 달성하며, 이익 단위당 밸류에이션도 구글·아마존 대비 가장 저렴하다. 성장과 수익성의 균형에서 빅테크 최강.
2026년 하락장에서 주목할 S&P 500 독점 기업 4선
2026년 하락장에서 주목할 S&P 500 독점 기업 4선
S&P 500의 절반이 연초 대비 마이너스인 가운데, S&P Global·Airbnb·Microsoft·TransDigm 등 독과점적 해자를 가진 기업 4곳이 20~30% 할인 중이다. 규제로 보호받는 듀오폴리, 네트워크 효과, 전환비용, FAA 인증 독점 등 각각의 구조적 경쟁우위를 분석한다.
AMD PEG 0.57배, 브로드컴 0.75배—유가 패닉이 만든 AI·반도체 바겐세일
AMD PEG 0.57배, 브로드컴 0.75배—유가 패닉이 만든 AI·반도체 바겐세일
유가 급등에 따른 공포 매도로 AMD와 퀄컴이 PEG 0.57배, 델 0.61배, 마이크론 0.64배, 브로드컴 0.75배까지 하락했다. 머니마켓 펀드에 7.8조 달러가 대기 중이며, 2022년 유사 상황에서 QQQ는 저점 대비 87% 스윙을 기록했다.
가격이 가치를 이기는 순간: 30년 투자 경험이 증명하는 원칙 기반 투자의 힘
가격이 가치를 이기는 순간: 30년 투자 경험이 증명하는 원칙 기반 투자의 힘
메타를 320달러에 사서 88달러까지 떨어지는 걸 견딘 투자자가 결국 2배 이상의 수익과 연 15% 수익률을 달성했다. 마이크로소프트를 2012년 PER 8배에 매수한 것도 같은 원리다. 핵심은 단 하나—지불한 가격이 미래 수익률을 결정한다.
수수료 0%의 함정 — 무보수 펀드 FZROX가 S&P 500에 지는 이유
수수료 0%의 함정 — 무보수 펀드 FZROX가 S&P 500에 지는 이유
피델리티 FZROX는 수수료 0%지만 30년 후 $100,350. FXAIX는 0.02% 수수료에도 $124,977. 연간 수익률 1.27% 차이가 30년간 $24,627 격차를 만든다.
은 투자 완전 비교: 실물, ETF, 광산주 중 무엇을 선택할 것인가
은 투자 완전 비교: 실물, ETF, 광산주 중 무엇을 선택할 것인가
실물 은은 카운터파티 리스크가 없지만 거래비용이 높고, SLV는 유동성이 높지만 실물 상환 불가, PSLV는 실물 배분형이나 비용이 더 든다. 은 비중은 전체 포트폴리오의 5~15% 귀금속 배분 내에서 설정하는 것이 일반적이다.
우버 주식 분석: 시장점유율 76%의 거인, 지금 저평가됐을까
우버 주식 분석: 시장점유율 76%의 거인, 지금 저평가됐을까
우버는 미국 라이드헤일링 시장의 76%를 장악하고 있으며, 2025년 잉여현금흐름 87억 달러를 기록했다. 주가 73달러에서 적정가치 분석 시 저평가 구간에 진입한 것으로 보인다.
하루 1달러의 복리 실험 — 피델리티 인덱스 펀드 5개, 30년 후 결과는?
하루 1달러의 복리 실험 — 피델리티 인덱스 펀드 5개, 30년 후 결과는?
하루 1달러를 피델리티 인덱스 펀드 5개에 각각 투자하면 30년 후 최대 $255,129(FNCMX)에서 월 배당 $1,599(FSGX)까지 극적으로 갈린다. 같은 금액, 완전히 다른 결과.
S&P 500에서 찾은 독점 기업 4곳, 지금이 매수 기회일까
S&P 500에서 찾은 독점 기업 4곳, 지금이 매수 기회일까
S&P 500 기업 중 절반이 마이너스 수익률을 기록 중인 2026년, S&P 글로벌·에어비앤비·마이크로소프트·트랜스다임 등 독점적 시장 지위를 가진 기업들이 역사적 저점 근처에서 거래되고 있다.
메타가 빅테크 3사 중 가장 매력적인 주식인 이유
메타가 빅테크 3사 중 가장 매력적인 주식인 이유
메타는 매출 성장률 24.8%, 잉여현금흐름 마진 22.9%, 이익 조정 PER 72로 구글과 아마존을 압도한다. 성장과 수익성의 균형이 빅테크 3사 중 가장 뛰어나다.
구글 vs 메타 vs 아마존: 5라운드 스코어카드로 가린 최종 승자
구글 vs 메타 vs 아마존: 5라운드 스코어카드로 가린 최종 승자
메타가 성장률, 잉여현금흐름, 이익 대비 밸류에이션 3개 라운드를 가져가며 구글(2라운드)을 3:2로 꺾었다. 아마존은 이익률 10.8%, CROIC 1.5%로 5라운드 전패.
실적 시즌 주목 종목 3선 - UiPath, Adobe, Marvell 딥다이브
실적 시즌 주목 종목 3선 - UiPath, Adobe, Marvell 딥다이브
UiPath는 EPS 26% 성장(53¢→67¢), Marvell은 실적 서프라이즈 후 16% 급등하며 EPS 74% 성장 전망. Adobe는 단기 반등 기회이나 AI 위협으로 장기 전망 불확실.
테슬라와 팔란티어: 2026년 가장 과대평가된 두 주식의 밸류에이션 해부
테슬라와 팔란티어: 2026년 가장 과대평가된 두 주식의 밸류에이션 해부
테슬라는 매출 대비 15배, 마이크로소프트보다 높은 PSR에 거래되지만 매출총이익률은 18%에 불과. 팔란티어는 FCF 175배에 30% 성장을 10년 유지해도 현재가가 정당화되지 않는다. 위대한 기업과 위대한 투자는 다르다.
이번 주 매수·매도 핵심 종목 5선: 아마존부터 엔비디아까지
이번 주 매수·매도 핵심 종목 5선: 아마존부터 엔비디아까지
이번 주 핵심 종목 5선: 아마존 $211.5 지지 테스트, 넷플릭스 100일선 위 강세 유지, 테슬라 200일선 하회 $367 위험, 엔비디아 $170 사수 여부, AMD $386 이탈 시 갭필 $171까지 열림.
구리 투자, 어떻게 접근해야 하는가: 가격 사이클과 포지셔닝 전략
구리 투자, 어떻게 접근해야 하는가: 가격 사이클과 포지셔닝 전략
구리 광산주 ETF COPX가 129거래일간 72% 상승. 구리 가격 3단계 사이클(돌파→기관 진입→광산주 재평가)을 이해하고, ETF와 개별 광산주의 리스크-리턴 차이에 맞는 포지셔닝이 필요하다.
브로드컴(AVGO), 엔비디아를 조용히 앞서는 AI 반도체의 진짜 강자
브로드컴(AVGO), 엔비디아를 조용히 앞서는 AI 반도체의 진짜 강자
브로드컴(AVGO)은 2020년 이후 10배 성장(시가총액 $163B→$1.58T)을 기록했으며, 올해 매출 64% 성장과 AI칩 $1,000억 매출 목표로 엔비디아 대비 높은 추가 상승 여력을 보유.
샌디스크 vs 인텔: 반도체 주식, 모멘텀과 턴어라운드 중 어디에 베팅할 것인가
샌디스크 vs 인텔: 반도체 주식, 모멘텀과 턴어라운드 중 어디에 베팅할 것인가
샌디스크(SNDK)는 1년간 1000% 상승 후 FCF 63배에 거래 중이며 적정가 $270(중간 가정). 인텔(INTC)은 80% 반등했지만 8개 지표 모두 부정적, 적정가 $39. 같은 반도체지만 완전히 다른 투자 방정식이다.
관세 판결 이후 수혜주와 피해주 — 리테일·반도체는 웃고, 철강·알루미늄은 긴장한다
관세 판결 이후 수혜주와 피해주 — 리테일·반도체는 웃고, 철강·알루미늄은 긴장한다
IEEPA 관세 철폐로 Target, Nvidia, Ford 등 수입 의존 기업은 마진 개선 혜택. US Steel, Cleveland Cliffs 등 국내 철강은 보호막 약화. Ford·GM은 차량당 2,000~3,000달러 비용 절감 가능.
커버드콜 ETF, 10년 만에 월 $4,000 배당을 만드는 가장 빠른 길
커버드콜 ETF, 10년 만에 월 $4,000 배당을 만드는 가장 빠른 길
2만 달러와 하루 10달러 적립으로 시작해 커버드콜 ETF(JEPQ, PBP, XYLD)에 투자하면, 평균 배당수익률 10.67%와 배당성장률 15.42%의 힘으로 약 10년 만에 월 $4,000 이상의 배당 수입을 달성할 수 있습니다.
배당 귀족주 3종으로 월 $4,000 만드는 현실적인 로드맵
배당 귀족주 3종으로 월 $4,000 만드는 현실적인 로드맵
Lowe's, NextEra Energy, SCHD 3종 포트폴리오에 매일 $10씩 투자하면 27년 후 월 $4,334의 배당 수입이 가능합니다. 초기 $20,000 + 일 $10 적립으로 총 자산 약 $1,889,000 달성.
HIMS -53%, 타겟 +20%: 급락장에서 진짜 저평가 종목 구별법
HIMS -53%, 타겟 +20%: 급락장에서 진짜 저평가 종목 구별법
HIMS는 53% 하락 후 밸류에이션 분석 시 적정가 $57(중간 가정), 타겟은 적정가 $168 대비 현재가 기준 여전히 매력적. 급락이 곧 매수 신호는 아니지만, 밸류에이션 기반 분석이 핵심이다.
드론 투자의 곡괭이와 삽: 센서·AI·부품 공급망에서 찾는 저위험 기회
드론 투자의 곡괭이와 삽: 센서·AI·부품 공급망에서 찾는 저위험 기회
드론 제조사 간 승부는 불확실하지만, 모든 드론에 필요한 AI 소프트웨어(PLTR), 열화상 센서(TDY), 임베디드 칩(LTRX)을 공급하는 기업들은 어떤 플랫폼이 이기든 수혜를 받는다. 리스크 티어별 접근이 핵심이다.
USO ETF 하루 13% 급등, 지금 에너지 섹터에 투자해야 할까
USO ETF 하루 13% 급등, 지금 에너지 섹터에 투자해야 할까
USO ETF 하루 12.94% 급등. 이란 특수작전 논의에 따른 지정학적 프리미엄은 빠르게 소멸할 수 있으므로, 추격 매수보다 에너지 인프라(AMLP)·대형 에너지 주식(XLE) 위주의 분할 진입이 유리합니다.
Broadcom 강세론 vs 약세론 — 그리고 지금 따라야 할 실전 투자 4원칙
Broadcom 강세론 vs 약세론 — 그리고 지금 따라야 할 실전 투자 4원칙
Broadcom 강세론: AI 가속화, 마진 방어, $1000억 전망. 약세론: 고객 집중도, 높은 기대치, 소프트웨어 부진. 흥분도 공포도 아닌, 스코어보드 기반의 실전 투자 판단 4원칙을 제시합니다.
SoFi 매출 첫 10억 달러 돌파, 회원 1,370만 명 — 핀테크 슈퍼앱의 성장 공식
SoFi 매출 첫 10억 달러 돌파, 회원 1,370만 명 — 핀테크 슈퍼앱의 성장 공식
SoFi가 분기 매출 10억 달러를 처음 돌파했다. 연간 매출 46억 달러(YoY +30%), EPS +54%, 회원 수 Q1 2024 800만에서 Q4 2025 1,370만으로 성장. 학자금 대출에서 시작해 종합 금융 생태계를 구축하고 있다.
SoFi 30% 하락, 지금이 매수 기회인가? CEO의 100만 달러 자사주 매입이 말해주는 것
SoFi 30% 하락, 지금이 매수 기회인가? CEO의 100만 달러 자사주 매입이 말해주는 것
SoFi 주가가 사상 최고가 $32에서 약 30% 하락한 $18~19 수준에 머물고 있다. CEO Anthony Noto가 100만 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 애널리스트 평균 목표가는 $25~26으로 현재가 대비 약 38% 상승 여력이 있다.
이 하락이 최고의 매수 기회가 될 수 있는 이유 - 섹터 로테이션과 기술적 분석
이 하락이 최고의 매수 기회가 될 수 있는 이유 - 섹터 로테이션과 기술적 분석
나스닥이 200일 이동평균선에서 6번째 지지를 테스트하는 가운데, 에너지·유틸리티가 시장을 주도하고 산업재·금융이 하락 선도. 이란 사태 해결 후 2023~2024년급 대규모 랠리가 올 수 있다는 분석. 테슬라는 200 SMA 이탈 시 367까지 지지선 부재.
2026년 저평가 종목 5선 — 종목보다 프로세스가 먼저인 이유
2026년 저평가 종목 5선 — 종목보다 프로세스가 먼저인 이유
버크셔, 룰루레몬, 마이크론, BTI, 레나 등 2026년 저평가 종목 5선을 분석한 결과, 종목 자체보다 투자 프로세스가 장기 자산 형성의 핵심입니다. 레나는 PER 11배, P/FCF 5배로 보수적 적정가 $115~$455이며 버크셔도 매수 중입니다.
고배당 ETF vs 토탈 리턴 - JEPQ, AMLP, AbbVie 완전 비교
고배당 ETF vs 토탈 리턴 - JEPQ, AMLP, AbbVie 완전 비교
JEPQ는 10.3% 배당에 주가 방어까지 성공한 고배당 ETF. AMLP는 7.9% 배당+72% 주가 상승. AbbVie(ABBV)는 3% 배당+5년간 주가 2배로 토탈 리턴의 왕. 고배당 투자 시 수익률과 주가 방어력을 동시에 확인해야 한다.
브리티시 아메리칸 타바코(BTI), 시장이 외면하는 현금 창출 기계의 매력
브리티시 아메리칸 타바코(BTI), 시장이 외면하는 현금 창출 기계의 매력
BTI는 315억 달러 비현금 감액 이후 주가 2배 반등했으나, 매출총이익률 83%와 연 $75억 현금 창출력은 건재합니다. 보수적 적정가 $30~$73으로, 현재 $62에서는 하방 리스크와 상방 여력이 공존합니다.
중동 위기 속 비트코인의 상대적 강세, 단기 매수 기회는 어디에 있을까?
중동 위기 속 비트코인의 상대적 강세, 단기 매수 기회는 어디에 있을까?
중동 위기로 글로벌 증시가 급락하는 가운데 비트코인은 오히려 위기 시작점 이상을 유지하며 상대적 강세. 종합 스코어 +5 강세이나 콜 매수 과열로 즉시 진입보다 50%~61.8% 피보나치 되돌림 조정 시 매수가 유리한 상황.
매달 배당 받는 법 - Realty Income과 Black Hills, 월배당 안전 전략
매달 배당 받는 법 - Realty Income과 Black Hills, 월배당 안전 전략
Realty Income(O)은 27년간 111회+ 연속 증배한 S&P 500 유일의 월배당 REIT. Black Hills(BKH)는 55년 연속 증배의 규제 유틸리티로 배당성향 68%. 월배당주 선택 시 주가 하락과 배당 삭감 이력을 반드시 점검해야 한다.
로보틱스 투자의 4-Tier 프레임워크: 근육부터 두뇌까지, 가치가 이동하는 방향
로보틱스 투자의 4-Tier 프레임워크: 근육부터 두뇌까지, 가치가 이동하는 방향
로보틱스 투자를 4개 계층(근육-눈/신경-두뇌-운영자)으로 분석한 프레임워크입니다. BSX(20%), TDY(20%), NVDA(40%), AMZN(20%) 블렌디드 포트폴리오의 연평균 수익률은 25.92%이며, $10,000 투자 시 10년 후 약 10배, 30년 후 약 1,000배 성장이 가능합니다.
하루 $10로 백만장자 되기: ETF 포트폴리오 성장 vs 배당 시스템 완전 분석
하루 $10로 백만장자 되기: ETF 포트폴리오 성장 vs 배당 시스템 완전 분석
하루 $10를 3개 ETF(VOO/QQQ/SCHD)에 투자하면, 성장 중심 배분 시 30년 후 $2,133,710, 배당 중심 배분 시 $992,646 + 월 $2,010 배당금을 만들 수 있습니다. 인생 단계에 따라 성장과 배당의 다이얼을 조절하는 것이 핵심입니다.
룰루레몬, 50% 폭락 후 지금이 매수 타이밍일까? 밸류에이션 완전 분석
룰루레몬, 50% 폭락 후 지금이 매수 타이밍일까? 밸류에이션 완전 분석
룰루레몬은 고점 대비 50% 이상 하락했지만 8가지 핵심 지표를 모두 충족하며, 보수적 분석 기준 적정가 $215~$408으로 현재 $177 대비 상승 여력이 존재합니다. 핵심은 유행 리스크 판단입니다.
배당 성장주가 지금 중요한 이유 - AFLAC 42년 연속 증배의 비밀
배당 성장주가 지금 중요한 이유 - AFLAC 42년 연속 증배의 비밀
AFLAC(AFL)은 42년 연속 배당 인상, 5년간 75% 증배를 기록한 배당 성장주 대표 기업. 현재 2.1% 수익률이 10년 후 투자 원가 기준 6.5%까지 성장 가능하며, 보험업 기반 안정적 현금흐름이 핵심 강점이다.
NASDAQ vs 테크 섹터 펀드: 50만 달러로 100만 달러 넘기는 법 (FNCMX vs VITAX)
NASDAQ vs 테크 섹터 펀드: 50만 달러로 100만 달러 넘기는 법 (FNCMX vs VITAX)
FNCMX(나스닥)는 5년 후 $1,129,200, VITAX(기술섹터)는 $1,377,300으로 두 펀드 모두 $1M 돌파. VITAX는 연 22.56% 수익률로 $877,000 성장하나 배당은 오히려 감소. 집중 투자의 양날의 검을 보여주는 대표 사례.
수수료 0% 펀드 vs S&P 500: FZROX와 FXAIX, 정말 싼 게 이기는 걸까?
수수료 0% 펀드 vs S&P 500: FZROX와 FXAIX, 정말 싼 게 이기는 걸까?
FZROX(수수료 0%)와 FXAIX(S&P 500, 0.02%) 비교 시, 5년 후 FXAIX가 $53,282 더 높은 $980,962를 기록. 가장 싼 펀드가 항상 이기는 것은 아니며, 추적 지수의 수익률이 수수료 차이보다 훨씬 중요하다.
마이크로소프트 $400, 지금 사야 할까? 밸류에이션으로 본 적정가
마이크로소프트 $400, 지금 사야 할까? 밸류에이션으로 본 적정가
마이크로소프트의 보수적 가정 기준 적정가는 $345~$672(중간값 $485), 낙관적 가정 시 $470~$920(중간값 $660). 현재 $400 주가에서 안전마진 확보 여부는 향후 매출 성장률 전망에 달려있다.
Intuit 주가 42% 폭락, AI 공포로 인한 밸류에이션 리셋인가 아니면 매수 기회인가?
Intuit 주가 42% 폭락, AI 공포로 인한 밸류에이션 리셋인가 아니면 매수 기회인가?
Intuit 주가가 7개월 만에 42% 폭락했지만 FCF $63.5억, 4분기 연속 EPS 상회 등 펀더멘털은 견고합니다. AI 공포에 의한 밸류에이션 리셋이 매수 기회인지 분석합니다.
사우스웨스트 항공, 47년 연속 흑자의 비결과 턴어라운드 가능성은?
사우스웨스트 항공, 47년 연속 흑자의 비결과 턴어라운드 가능성은?
사우스웨스트 항공은 코로나 이전 47년 연속 흑자를 기록했으나, 최근 5년간 영업이익률이 1.4%까지 하락했습니다. 지정좌석제·프리미엄 레그룸·수하물 유료화 등 고마진 비즈니스 모델 전환으로 마진 회복 시 중간 시나리오 주가 $118이 도출됩니다.
PayPal 주가 $43, 역대 최고가 대비 86% 하락 — 지금이 매수 기회일까?
PayPal 주가 $43, 역대 최고가 대비 86% 하락 — 지금이 매수 기회일까?
PayPal이 FCF 대비 7.5배에 거래되며 역대 최고가 $310 대비 86% 하락한 $43에 머물고 있습니다. ChatGPT 결제 통합과 8억 사용자 기반을 활용한 AI 에이전틱 커머스 전략, 보수적 분석 기준 $60~$75의 적정가치를 분석합니다.
구글, 엔비디아, 팔란티어 — 공포장에서 매수할 AI 인프라 3대 종목
구글, 엔비디아, 팔란티어 — 공포장에서 매수할 AI 인프라 3대 종목
전쟁 공포로 기술주가 하락할 때가 AI 인프라를 매수할 최적의 타이밍입니다. 구글(검색+AI), 엔비디아(AI 칩), 팔란티어(국방+AI 소프트웨어)를 분할 매수로 3~5년 시계를 두고 접근하는 것이 핵심 전략입니다.
AI 인프라주가 2026년 최고의 서프라이즈가 되는 이유 — AVGO, MRVL, SMCI 분석
AI 인프라주가 2026년 최고의 서프라이즈가 되는 이유 — AVGO, MRVL, SMCI 분석
하이퍼스케일러 CapEx가 2026~2028년 $2.5조에 달할 전망. 빅테크가 고점 대비 10~20% 하락한 지금이 AI 인프라주 매수 기회. Broadcom 매출·이익 동반 53%/51% 성장, Marvell 이익 80% 성장, SMCI 매출 87% 성장.
엔비디아·사이버보안·AI 인프라: 전쟁 속에서 주목해야 할 핵심 종목들
엔비디아·사이버보안·AI 인프라: 전쟁 속에서 주목해야 할 핵심 종목들
엔비디아가 200일 이동평균선($174)에서 3% 이상 반등하며 $184를 향해 올라갔고, 새로운 AI 칩 발표도 예고되었다. 사이버보안 섹터(CrowdStrike, Palo Alto)는 이란발 사이버 공격 위협으로 부각되고, AI 인프라(GEV, PWR, NVT) 종목들은 조정 없이 강세를 유지하고 있다.
미사일 방어와 사이버보안 — 미국-이란 분쟁의 진짜 수혜주는 따로 있다
미사일 방어와 사이버보안 — 미국-이란 분쟁의 진짜 수혜주는 따로 있다
이란의 드론·미사일 공세로 중동 방공 시스템 재고가 급속히 소진 중. THAAD(LMT)와 패트리어트(RTX)의 재보충 수요가 급증하고, 이란발 사이버 위협 확대로 CrowdStrike 등 사이버보안주도 구조적 수혜 구간에 진입.
포트폴리오에 꼭 필요한 ETF 5가지 카테고리, 각각 최고의 종목은?
포트폴리오에 꼭 필요한 ETF 5가지 카테고리, 각각 최고의 종목은?
ETF 포트폴리오는 가치/배당·기초·국제·브로드성장·공격적성장 5가지로 구성. S&P 500에 1929년 투자한 $100이 2026년 $889,769로 성장. QQQM은 10년 연평균 20%+, VGT는 23%+ 수익률.
방위산업주, 스마트머니는 이미 움직였다 — ITA ETF 1년 수익률 90%의 비밀
방위산업주, 스마트머니는 이미 움직였다 — ITA ETF 1년 수익률 90%의 비밀
방위산업 ETF ITA가 1년간 90% 상승. RTX 수주잔고 $2,510억, 록히드마틴 $1,940억으로 역대 최고 수준이며, 무기 체계의 운영·유지보수가 전체 비용의 70%를 차지해 수십 년 반복 매출을 보장합니다. 미국 국방예산은 1조→1.5조 달러 증가 전망.
SPY·QQQ 100일선 이탈, 지금 매수할 종목은 무엇인가?
SPY·QQQ 100일선 이탈, 지금 매수할 종목은 무엇인가?
SPY와 QQQ가 100일 이동평균선을 하향 이탈하며 200일선 테스트가 핵심 분기점으로 부상. 마이크로소프트(380~390달러)가 2023년 고점 부근에서 가장 견고한 매수 기회를 제공하며, 마이크론 380달러·테슬라 384달러가 각각의 핵심 지지선.
시장이 외면하는 주식에서 수익을 찾는 법: 브리티시 아메리칸 토바코와 레나 심층 분석
시장이 외면하는 주식에서 수익을 찾는 법: 브리티시 아메리칸 토바코와 레나 심층 분석
브리티시 아메리칸 토바코는 315억 달러 비현금 감액 이후 주가가 2배 이상 상승했고, 레나는 PE 11배에 버크셔 해서웨이가 매수 중입니다. 시장이 외면하는 곳에서 기회를 찾는 역발상 투자 전략을 분석합니다.
룰루레몬 턴어라운드 분석: 고점 대비 66% 하락, 지금이 매수 기회인가?
룰루레몬 턴어라운드 분석: 고점 대비 66% 하락, 지금이 매수 기회인가?
룰루레몬은 고점 $516에서 $176까지 66% 하락했지만, 8개 핵심 지표를 모두 충족하고 순부채를 2년 내 상환 가능한 현금 창출력을 보유. 보수적 추정치 기준 내재가치 $215~$408 범위로, 현재 주가 대비 상승 여력이 존재합니다.
저평가 주식의 진짜 의미: 왜 투자 프로세스가 종목 선택보다 중요한가
저평가 주식의 진짜 의미: 왜 투자 프로세스가 종목 선택보다 중요한가
주가가 50% 하락했다고 저평가된 것이 아닙니다. 진정한 저평가는 기업의 내재가치 대비 할인된 가격에서만 발생하며, 이를 판단하려면 체계적인 투자 프로세스가 필수입니다.
금(Gold)과 1979년 패턴 - 오일 쇼크가 반복되면 금 가격은 어떻게 움직이는가
금(Gold)과 1979년 패턴 - 오일 쇼크가 반복되면 금 가격은 어떻게 움직이는가
역사적으로 모든 오일 공급 쇼크 후 3~12개월 내 금이 15~90% 급등했으며, 현재 차트 패턴이 1979년 이란 혁명 당시(금 276% 폭등)와 거의 동일합니다. 브레이크아웃 이후 금 48%, 금 광산주 140% 상승 중입니다.
시가 꽁초 투자와 매직 포뮬러는 왜 실패하는가? 기계적 투자 전략의 종말
시가 꽁초 투자와 매직 포뮬러는 왜 실패하는가? 기계적 투자 전략의 종말
벤저민 그레이엄의 시가 꽁초 투자는 유형자산 중심 구경제에서만 통했고, 무형자산이 핵심인 현대에는 무용지물. 그린블라트의 매직 포뮬러는 1988~2009년 아웃퍼폼했으나 최근 10년간 S&P 500을 크게 하회. 대중화된 기계적 전략은 자기 무력화된다.
PEG 비율은 왜 더 이상 통하지 않는가? 성장주 밸류에이션의 새로운 기준
PEG 비율은 왜 더 이상 통하지 않는가? 성장주 밸류에이션의 새로운 기준
PEG 비율은 1980~90년대에는 유효했지만 현대 성장주에는 적용 불가. Salesforce·Amazon은 GAAP 이익 없이도 수천 % 수익을 기록했다. 기업 성장 단계별로 초기에는 TAM/PSR, 중기에는 Forward PER, 후기에는 PER/배당수익률을 사용해야 한다.
QQQ vs QQQM, 2026년 어떤 나스닥 ETF를 사야 할까?
QQQ vs QQQM, 2026년 어떤 나스닥 ETF를 사야 할까?
QQQ(보수 0.20%)와 QQQM(보수 0.15%)은 동일한 나스닥 100을 추적하지만, 50만 달러 포트폴리오 기준 연간 250달러의 비용 차이가 발생합니다. 장기 적립식 투자자에게는 QQQM, 옵션 전략 활용자에게는 QQQ가 최적입니다.
VGT, VUG, KEMQ 비교: 순수 기술주부터 신흥시장까지 ETF 전략 총정리
VGT, VUG, KEMQ 비교: 순수 기술주부터 신흥시장까지 ETF 전략 총정리
VGT는 미국 IT 섹터 전체를 추적하여 설정 이후 약 1,500% 성장, VUG는 기술+비기술 성장주를 0.04% 최저 보수로 제공, KEMQ는 신흥국 테크에 집중하나 0.50% 보수와 2% 미만의 제한된 실적이 리스크입니다.
고배당 ETF의 함정: SDIV와 DIV에 투자하면 안 되는 이유
고배당 ETF의 함정: SDIV와 DIV에 투자하면 안 되는 이유
SDIV(9.72%)와 DIV(6.7%)는 높은 배당 수익률로 초보 투자자를 유혹하지만, 두 ETF 모두 총 수익률이 마이너스다. 배당금을 받으면서 원금이 더 빠르게 줄어드는 "수익률 함정"에 해당하며, SCHD(3.79%), VYM(2.49%) 등 총 수익률이 검증된 ETF가 장기적으로 더 안전한 선택이다.
2026년 배당 ETF 비교: DIA vs VYM vs SCHD vs SPYD, 어디에 투자해야 할까?
2026년 배당 ETF 비교: DIA vs VYM vs SCHD vs SPYD, 어디에 투자해야 할까?
DIA(1.45%), VYM(2.49%), SCHD(3.79%), SPYD(4.44%) 4개 핵심 배당 ETF를 비교 분석한 결과, 초보자에게는 성장성과 배당의 균형이 잡힌 VYM이, 가치 투자 성향이라면 200% 이상 총 수익률을 기록한 SCHD가 가장 적합하다. 배당 수익률보다 총 수익률 기준으로 판단하는 것이 핵심이다.
지정학적 갈등 시 어디에 투자해야 하나? 에너지·방산·금 섹터 로테이션 전략
지정학적 갈등 시 어디에 투자해야 하나? 에너지·방산·금 섹터 로테이션 전략
BofA 90년 데이터: 유가 평균 18% 상승(6개월 내 정상화), 금 19% 초과 성과 유지. 에너지 인프라(파이프라인·저장시설), AI 방산, 가격 전가력 높은 기업이 구조적 수혜 섹터. 유틸리티·부동산은 금리 인상 장기화 우려로 회피 대상.
숨겨진 가치주와 로봇 혁명: Nokia, Mizuho, 현대자동차
숨겨진 가치주와 로봇 혁명: Nokia, Mizuho, 현대자동차
10달러 미만의 가치주 Nokia와 Mizuho, 그리고 보스턴 다이내믹스를 소유한 현대자동차까지. 간과된 투자 기회를 발견해보세요.
AI 인프라 투자의 핵심: ASML과 Vertiv가 주목받는 이유
AI 인프라 투자의 핵심: ASML과 Vertiv가 주목받는 이유
AI 혁명의 진짜 수혜주는 칩 설계 기업이 아니라, 칩을 만드는 기계를 만드는 ASML과 데이터센터 인프라를 구축하는 Vertiv입니다.
Rambus & AI 메모리의 숨은 수혜주들 — 복잡성이 만드는 투자 기회
Rambus & AI 메모리의 숨은 수혜주들 — 복잡성이 만드는 투자 기회
AI 시대의 진짜 투자 기회는 시스템의 병목을 해결하는 기업에 있습니다. 매출총이익률 80%, DDR5 시장 40% 점유율의 Rambus와 보너스 종목 Amkor Technologies를 분석합니다.
삼성전자, AI 메모리 시장의 스케일 플레이어 - 왜 지금 주목해야 할까요?
삼성전자, AI 메모리 시장의 스케일 플레이어 - 왜 지금 주목해야 할까요?
AI 인프라 지출이 연간 5,000억 달러를 넘어서는 시대, 삼성전자는 HBM 메모리의 압도적 스케일로 시장을 공략하고 있습니다. 엔비디아 파트너십부터 3배 이익 성장까지, 왜 지금 삼성이 주목받는지 분석합니다.
마이크론(Micron) - AI 메모리 병목의 가장 직접적인 투자처
마이크론(Micron) - AI 메모리 병목의 가장 직접적인 투자처
엔비디아 AI 칩이 물리적으로 작동하려면 반드시 필요한 HBM 메모리. 그 HBM을 만드는 마이크론이 왜 AI 메모리 병목의 가장 직접적인 투자처인지 알아봅니다.
Adobe 심층 분석: AI 공포 속에 숨겨진 가치투자 기회
Adobe 심층 분석: AI 공포 속에 숨겨진 가치투자 기회
Adobe가 52주 고점 대비 41% 하락한 지금, AI 공포를 넘어 실제 펀더멘털을 분석합니다. 90% 매출총이익률, 100억 달러 영업현금흐름, FCF 11배에 거래되는 이유를 살펴봅니다.
빅테크 AI 투자 대전: 구글, 마이크로소프트, 그리고 최대 보유 종목 SoFi
빅테크 AI 투자 대전: 구글, 마이크로소프트, 그리고 최대 보유 종목 SoFi
구글의 100년 채권, 마이크로소프트의 Azure 성장, 그리고 디지털 금융의 원스톱 숍 SoFi. AI 시대의 진짜 가치주를 분석합니다.
$20 이하 숨은 가치주: 노키아의 6G 혁명과 누뱅크의 핀테크 제국
$20 이하 숨은 가치주: 노키아의 6G 혁명과 누뱅크의 핀테크 제국
주당 $20도 안 되는 가격에 미래를 살 수 있다면? 6G 인프라의 노키아와 라틴아메리카 핀테크 혁명의 누뱅크를 분석합니다.
AI 반도체 공급망의 핵심: TSMC, 마이크론, 삼성이 만드는 미래
AI 반도체 공급망의 핵심: TSMC, 마이크론, 삼성이 만드는 미래
AI 혁명의 진짜 주인공은 소프트웨어가 아니라 반도체입니다. TSMC, 마이크론, 삼성 — 이 세 기업이 어떻게 AI 시대의 공급망을 지배하고 있는지 살펴봅니다.
애플 vs 아메리칸 익스프레스 — 버핏이 줄이는 종목과 영원히 보유하는 종목의 차이
애플 vs 아메리칸 익스프레스 — 버핏이 줄이는 종목과 영원히 보유하는 종목의 차이
버핏이 애플을 매도하면서 아메리칸 익스프레스는 수십 년째 보유하고 있습니다. 두 종목의 밸류에이션과 적정 가격을 비교 분석하며, 왜 진입 가격이 모든 걸 결정하는지 알아봅니다.
구글(알파벳) 가치 분석 — AI 시대의 캐시머신, 지금 가격에 살 만할까?
구글(알파벳) 가치 분석 — AI 시대의 캐시머신, 지금 가격에 살 만할까?
알파벳(구글)은 AI 시대의 캐시머신이지만, 현재 주가가 적정 가격 중간 수준에 위치해 있습니다. 숫자와 스토리를 결합한 가치 분석을 통해 매수 적정 가격을 알아봅니다.
안전마진의 힘 — 사우스웨스트 항공으로 배우는 가치평가 실전
안전마진의 힘 — 사우스웨스트 항공으로 배우는 가치평가 실전
워런 버핏이 강조하는 안전마진(Margin of Safety)이란 무엇이며, 왜 필요할까요? 사우스웨스트 항공의 실제 밸류에이션 사례를 통해 가치투자의 핵심 원리를 살펴봅니다.
2026년 턴어라운드 주식: 스타벅스, 보잉, 넷플릭스
2026년 턴어라운드 주식: 스타벅스, 보잉, 넷플릭스
스타벅스의 브라이언 니콜, 보잉의 현금흐름 회복, 넷플릭스의 콘텐츠 경쟁력. 2026년 턴어라운드 기대주 3종목을 분석합니다.
2026년 클라우드 모니터링의 미래 Datadog과 피해야 할 과대평가 종목 3가지
2026년 클라우드 모니터링의 미래 Datadog과 피해야 할 과대평가 종목 3가지
클라우드 모니터링 강자 Datadog의 투자 포인트와 2026년에 피해야 할 과대평가 종목 EOS Energy, BigBear.ai, TeraWulf를 분석합니다.
2026년 사이버보안 필수 성장주: CrowdStrike와 Zscaler
2026년 사이버보안 필수 성장주: CrowdStrike와 Zscaler
AI 시대에 필수가 된 사이버보안 성장주 CrowdStrike와 Zscaler의 투자 포인트와 펀더멘털을 분석합니다.
2026년 데이터센터 인프라 성장주: Vertiv와 Arista Networks
2026년 데이터센터 인프라 성장주: Vertiv와 Arista Networks
2026년 아직 폭발적 상승을 경험하지 않은 데이터센터 인프라 성장주 Vertiv와 Arista Networks의 투자 포인트와 펀더멘털을 분석합니다.
소매업의 숨은 보석: Ulta Beauty, Southwest Airlines, Sprouts 분석
소매업의 숨은 보석: Ulta Beauty, Southwest Airlines, Sprouts 분석
뷰티의 Ulta, 항공의 Southwest, 건강식품의 Sprouts - 소매업 숨은 보석 3종목을 상세 분석합니다. 턴어라운드 가능성과 투자 매력도를 확인하세요.
저평가된 가치주 3총사: PayPal, Adobe, Nike 심층 분석
저평가된 가치주 3총사: PayPal, Adobe, Nike 심층 분석
PayPal, Adobe, Nike - 펀더멘털은 견고하지만 시장에서 저평가된 3개 가치주를 심층 분석합니다. 왜 지금이 매수 기회인지 알아보세요.
나만의 매그니피센트 7: 진짜 부자들이 가치 투자를 선택하는 이유
나만의 매그니피센트 7: 진짜 부자들이 가치 투자를 선택하는 이유
진짜 매그니피센트 7에 도전장을 내민 나만의 7개 종목 포트폴리오. 2025년 성과와 가치 투자 철학을 상세히 분석합니다.
2025년 말 기술주 완벽 분석: 엔비디아부터 테슬라까지
2025년 말 기술주 완벽 분석: 엔비디아부터 테슬라까지
엔비디아, 구글, 아마존, 메타, 테슬라, 오라클, 팔란티어 등 주요 기술주의 2025년 말 차트 분석. 50일 이동평균선을 기준으로 각 종목의 현재 상태와 전망을 상세히 살펴봅니다.
워렌 버핏이 주식을 파는 세 번째 이유: 더 좋은 기회가 왔을 때
워렌 버핏이 주식을 파는 세 번째 이유: 더 좋은 기회가 왔을 때
워렌 버핏이 주식을 파는 세 번째 이유는 더 좋은 기회의 발견입니다. 월마트를 팔고 애플을 산 역사적인 결정에서 자본 배분의 지혜를 배워보세요.
PayPal: 하이프 대신 펀더멘털로 투자하는 법
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하이프 대신 펀더멘털에 집중하는 가치 투자의 실제 사례로 PayPal을 분석합니다. 왜 화려하지 않은 회사가 오히려 좋은 투자가 될 수 있는지 알아봅니다.
워렌 버핏이 주식을 파는 두 번째 이유: 경영진을 더 이상 신뢰할 수 없을 때
워렌 버핏이 주식을 파는 두 번째 이유: 경영진을 더 이상 신뢰할 수 없을 때
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양자 컴퓨팅 주식, 제2의 엔비디아가 될 수 있을까? 숫자로 보는 냉정한 분석
양자 컴퓨팅 주식, 제2의 엔비디아가 될 수 있을까? 숫자로 보는 냉정한 분석
월스트리트가 주목하는 양자 컴퓨팅 주식들, 정말 제2의 엔비디아가 될 수 있을까요? Rigetti, ION Q, D-Wave의 실제 재무 숫자를 분석하며 하이프와 현실의 차이를 살펴봅니다.
워렌 버핏이 주식을 파는 첫 번째 이유: 비즈니스 펀더멘털이 바뀌었을 때
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워렌 버핏이 주식을 파는 첫 번째 이유를 IBM 사례를 통해 알아봅니다. 경쟁 우위 상실, 기술 변화, 경제성 악화 등 세 가지 경고 신호를 살펴보세요.
테슬라 투자 분석: 1.5조 달러 시가총액, 꿈을 사는 건가 아니면 공상인가?
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테슬라의 1.5조 달러 밸류에이션을 분석합니다. P/S 16배, PER 180배인 이 주식, 투자인가 도박인가?
월마트 투자 분석: 9,160억 달러의 저마진 소매 거인, 지금 사야 할까?
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월마트의 재무제표를 분석하고 적정 매수가를 계산해봅니다. 40배 PER의 저마진 소매 거인, 지금 투자해도 될까요?
2026년 투자 전략: SoFi로 핀테크 성장을, VTV로 안정성을 잡다
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2026년은 핀테크의 해가 될 수 있습니다. SoFi의 폭발적 성장과 VTV를 통한 가치주 분산투자로 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하는 방법을 알아보세요.
현금이 왕이다: Microsoft, Google, Berkshire Hathaway가 2026년에 주목받는 이유
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기술 변화가 빠른 AI 시대에 현금은 최강의 무기입니다. Microsoft, Google, Berkshire Hathaway가 왜 2026년 최고의 투자처인지 알아보세요.
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팔란티어 P/E 600 논란의 실체를 파헤칩니다. 마이클 버리의 공매도, 피터 린치의 투자 원칙, 그리고 실전 투자 전략까지 상세히 분석합니다.
테슬라 FSD 14.2.2 체험기: 진짜 자율주행 시대가 왔을까?
테슬라 FSD 14.2.2 체험기: 진짜 자율주행 시대가 왔을까?
테슬라 FSD 14.2.2의 놀라운 자율주행 기능과 로보택시 사업 전망, 그리고 400달러 주가에 대한 심층 분석을 담았습니다.
밸류에이션 함정: 훌륭한 기업이 항상 좋은 투자는 아니다 - Costco vs Palantir
밸류에이션 함정: 훌륭한 기업이 항상 좋은 투자는 아니다 - Costco vs Palantir
훌륭한 기업이 항상 좋은 투자는 아닙니다. Costco는 완벽한 비즈니스 모델과 90% 이상의 회원 갱신율을 자랑하지만 P/E 55배로 과대평가되어 있습니다. Palantir는 AI 테마로 급등했지만 P/S 40배의 극단적 밸류에이션과 정부 의존도로 매도 의견을 받고 있습니다.
AI 시대의 기술 거인: Google과 Adobe의 성공적인 AI 전환 전략
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Google과 Adobe의 AI 전환 전략을 심층 분석합니다. Google은 Gemini AI를 검색에 통합하고 클라우드에서 29% 성장하며 합리적인 밸류에이션 P/E 25배를 제공합니다. Adobe는 Firefly AI로 크리에이티브 소프트웨어를 혁신하고 90% 이상의 높은 구독 갱신율을 유지하고 있습니다.
AI 칩 전쟁: AMD는 왜 매도하고 Nvidia는 보유해야 하는가
AI 칩 전쟁: AMD는 왜 매도하고 Nvidia는 보유해야 하는가
AI 칩 시장의 두 거인, Nvidia와 AMD를 비교 분석합니다. Nvidia는 80% 이상의 시장 점유율로 AI 하드웨어를 지배하며 보유 의견을 받는 반면, AMD는 기술력에도 불구하고 시장 점유율 격차와 성장 둔화로 매도 의견을 받고 있습니다.
2024년 급락한 성장주 분석 (하): Novo Nordisk, Lululemon, Fiserv 투자 전략
2024년 급락한 성장주 분석 (하): Novo Nordisk, Lululemon, Fiserv 투자 전략
Novo Nordisk, Lululemon, Fiserv 세 종목의 급락 원인과 펀더멘털을 분석하고, 종목별 투자 전략과 적정 매수 가격을 제시합니다.
2024년 급락한 성장주 분석 (상): Duolingo와 HIMS의 투자 기회
2024년 급락한 성장주 분석 (상): Duolingo와 HIMS의 투자 기회
Duolingo와 HIMS, 올해 급락한 두 성장주의 펀더멘털과 밸류에이션을 분석하고, 적정 매수 가격을 제시합니다.
Amazon 밸류에이션과 투자 전망: 지금 매수해도 될까?
Amazon 밸류에이션과 투자 전망: 지금 매수해도 될까?
Amazon 밸류에이션 분석: P/OCF 18배로 역사적 평균(26배) 대비 저평가, AWS 재가속과 마진 개선 진행 중. 투자 전망을 정리합니다.
AWS의 폭발적 성장: Amazon 이익의 핵심 엔진
AWS의 폭발적 성장: Amazon 이익의 핵심 엔진
AWS Q3 실적: 매출 성장 20%+ 재가속, 백로그 $2,000억 돌파, 10월 신규 계약이 Q3 전체 초과. Amazon 이익의 핵심 엔진 AWS를 분석합니다.
Amazon Q3 실적 핵심 분석: 매출 성장과 마진 개선
Amazon Q3 실적 핵심 분석: 매출 성장과 마진 개선
Amazon Q3 실적 분석: 매출 $1,800억(+13%), 일회성 비용 제외 시 영업이익 $217억, 매출총이익률 1.8%p 개선의 의미를 해석합니다.
LG그룹, 탈중국 시대의 최대 수혜자가 될 수 있는 이유
LG그룹, 탈중국 시대의 최대 수혜자가 될 수 있는 이유
LG그룹이 미국의 탈중국 정책으로 빅테크 파운드리 역할을 맡으며 새로운 성장 기회를 맞이하고 있습니다.